2010年银行从业资格考试风险管理最新笔记(3)(3)

　　(4)外汇敞口分析(foreign currency exposure analysis)——衡量汇率变动对银行当期收益的影响

　　2.情景分析(scenario analysis)——同时考虑众多因素对风险的影响，多因素分析法

　　3.压力测试(stress testing)——估算小概率事件等极端不利的情况可能造成的潜在损失

　　4.市值重估：盯市、盯模

　　(1)盯市(mark to market)

　　(2)盯模(mark to model)

　　5.事后检验(back testing)

　　监管当局可以根据事后检验结果，决定是否审定附加因子(plus factor)来提高市场风险的监管资本要求，取值范围在0~1

　　3.3市场风险监测与控制

　　3.3.1市场风险监测与控制框架——岗位设置及职责约束

　　1.设定董事会、高管层、具体负责部门三个层次

　　2.市场风险管理职能与业务经营职能应当保持相对独立

　　3.3.2市场风险监测

　　1.报告路径和频度

　　(1)正常条件下，高管层每周一次

　　(2)涉及金融头寸的报告，每日提供

　　(3)风险值和风险限额报告必须在每日交易完成后尽快完成

　　(4)应高管层或决策部门要求，随时提供风险管理分析报告

　　2.报告的种类和主要内容

　　(1)国外实践经验，投资组合报告、风险分析“热点”报告、最佳投资组合复制报告、最佳奉献规避策略报告

　　3.3.3市场风险控制

　　1.限额管理：交易性限额、风险限额与止损限额、超限额

　　(1)交易限额(limits on net and gross positions)是对总交易头寸或净交易头寸设定的限额

　　(2)风险限额是对按照一定的计量方法所计量的市场风险设定的限额(例value at risk limit对内部模型计量的风险价值设定限额、 limits on options positions对期权性头寸设定的期权性头寸限额)

　　(3)止损限额(stop-loss limits)

　　2.经济资本配置：经风险调整的收益率(risk-adjusted rate of return)

　　(1)传统的股本收益率(ROE)资产收益率(ROA)的缺陷是只考虑了企业的账面盈利而未充分考虑风险因素

　　(2)C=(收益-预期损失)/经济资本(或非预期损失)

　　EL expected loss

　　CaR capital at risk

　　UL unexpected loss