2011年银行从业资格考试《个人理财》考点预热(11)(2)

　　【例题】房贷险的第一受益人是()

　　A 开发商

　　B 购房人

　　C 商业银行

　　D 物业公司

　　【例题】投资连结险的主要风险是()

　　A 利率风险

　　B 汇率风险

　　C 投保人提前身故的风险

　　D投资部分的回报率是不固定的

二、国债

　　(一)概念、种类：

　　1 概念：

　　国债是国家信用的主要形式。我国的国债专指财政部代表中央政府发行的国家公债，由国家财政信誉做担保。信用最高。

　　2 种类：

　　银行代理的国债三类：凭证式国债、实物式国债、记账式国债

　　凭证式：不可上市流通、可记名、挂失、可提前兑取。提前兑取时按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的0.2%收取手续费。

　　实物式：不记名、不挂失、可上市流通。发行期内可以在柜台购买，发行期结束后可以在柜台卖出，也在证券交易所申购、卖出。

　　记账式：无纸化，通过证券交易所的交易系统发行和交易。可记名、可挂失。

　　(二)国债的流动性和收益

　　1 流动性：到期才能兑付还本。(记账式可在二级市场流通)

　　流动性不如股票，高于公司债。

　　2 收益：稳定、安全的收益

　　收益两部分：利息收益、价差收益

　　3 影响收益的因素：

　　债券期限、基础利率、市场利率、票面利率、债券市场价格、流动性、债券信用等级、税收待遇、宏观经济形势

　　(三)国债的风险

　　1价格风险：即利率风险：利率上涨，债券价格下跌;到期时间越长，利率风险越大;

　　2再投资风险：也是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险。利率下降，短期债券持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高票息率。利率风险和再投资风险是此消彼长的关系。

　　3违约风险：又称信用风险，是债券发行者不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险。违约风险一般通过信用评级表示。

　　4债券赎回风险：

　　(1) 附有赎回权的债券的未来现金流量不能预知，增加了现金流的不确定性;

　　(2) 因为发行者可能在利率下降时赎回债券，投资者不得不以较低的市场利率进行再投资，由此蒙受再投资风险;

　　(3) 由于赎回价格的存在，附有赎回权债券的潜在资本增值有限，同时赎回债券增加了投资者的交易成本，从而降低了投资收益率。

　　可赎回债券往往有规定的赎回保护期，保护期内发行者不得行使赎回权，一般为5~10年。

　　5提前偿付风险：

　　本金偿付额超过预定分期偿付额的偿付方式。类似于赎回风险，如果利率下降，债券的提前偿付就会使投资者面临再投资风险。

　　6通货膨胀风险：

　　对于中长期债券而言，债券货币收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使

　　债券的实际收益率降低。

　　【例题】凭证式国债提前兑取时，()

　　A 利息按实际持有天数计算

　　B 经办机构按兑付本金的0.2%收取手续费

　　C 利息相应的利率档次计算

　　D 不收取手续费

　　【例题】当利率变化时，债券的()会变化

　　A 价格风险

　　B 违约风险

　　C 再投资风险

　　D 提前偿付风险
三、信托

　　(一)银行代理信托类产品的概念：

　　1 定义：是指信托公司委托商业银行代为向合格投资者推介信托计划。

　　银行一般只承担代理资金收付责任，不承担信托计划的投资风险。

　　2 特点：

　　(1)信托是以信任为基础的财产管理制度;

　　(2)信托财产的权利主体与利益主体相分离;

　　(3)信托经营方式灵活、适应性强;

　　(4)信托财产具有独立性;

　　(5)信托管理具有连续性;

　　(6)受托人不承担无过失的损失风险;

　　(7)信托利益分配、损益计算遵循实绩原则;

　　(8)信托具有融通资金的职能。

　　3 种类：

　　按信托关系建立的方式：任意信托和法定信托;

　　按受托人或委托人性质不同：法人信托和个人信托;

　　按信托财产的不同：资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托。

　　(二)流动性和收益：

　　1 流动性：流动性差。特殊情况可转让，且优先转让给原股东。

　　2 收益：

　　信托机构通过管理和处理信托财产而获得的收益，全部归受益人所有;同时，发生的亏损全部由委托人承担。

　　信托资产管理人的信誉状况和投资运作水平对资产收益有决定性影响。

　　一些信托协议中，信托资产的投资方向是由委托人决定的，受托人只是负责按协议行事。

　　(三)风险：

　　(1)投资项目的风险

　　(2)项目主体的风险

　　(3)信托公司的风险

　　(4)流动性风险

　　【例题】下列说法不正确的是()

　　A 受益人自信托签署之日起享有信托收益权

　　B 共同受益人按照信托文件的规定享受信托收益

　　C 信托文件对信托利用的分配比例或分配方法未作规定的，各受益人按均等比例享受信托利益

　　D 全体受益人放弃信托权利的，信托终止

　　【例题】下列不正确的是()

　　A 信托的受益人可以是委托人

　　B 信托的受益人可以是受托人

　　C 信托的受托人可以是同一信托的唯一受托人

　　D 信托的受益人可以是法人

　　【例题】 我国当前的资金信托业务不包括()

　　A 权益投资信托

　　B 财产管理信托

　　C 股权投资信托

　　D 证券投资信托

　　四、黄金

　　(一)代理种类：条块现货、金币、黄金基金、纸黄金(黄金存折)

　　(二)业务流程：

　　1 实物黄金业务流程：

　　客户选择开办实物黄金的网点办理业务 → 填写实物黄金购买申请表 → 将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员 → 收取或代保管黄金产品、成交单及发票