2011年证券从业资格考试《基础知识》考点3(3)

　　金融期权

　　金融期权是指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。

　　金融市场体系

　　金融市场体系是指其子市场的构成形式。包括货币市场、资本市场。货币市场包括同业拆借市场、回购协议市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场、大面额可转让存单市场。资本市场包括中长期银行信贷市场、证券市场(债券市场、股票市场)、保险市场、融资租赁市场。

　　金融债券

　　金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

　　金融证券化

　　金融证券化指在整个金融市场中，证券的比率越来越大。企业的资金从主要依靠银行贷款发展到主要依靠发行证券来筹措资金。居民储蓄结构也出现了证券化倾向，储蓄存款转向证券投资。

　　经营风险

　　经营风险是指公司的决策人员和管理人员在经营管理中出现失误而导致公司盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的风险。

　　境内上市外资股

　　境内上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。这类股票称为B股。

　　境外上市外资股

　　境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份
　K股

　　开盘价

　　证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。证券的开盘价通过集合竞价方式产生。

　　可转换公司债

　　可转换公司债是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。可转换公司债兼有债权和股权的双重性质。

　　会计师事务所

　　会计师事务所是依法设立并承办注册会计师业务的机构。注册会计师是依法取得注册会计师证书并接受委托从事审计和会计咨询、会计服务业务的执业人员。

　　开放式基金

　　开放式基金是指基金发行人在设立基金时，基金规模不固定，可视投资者的需求追加发行，投资者也可根据市场状况和各自的投资需求随时向基金管理人或其代理销售机构申购或赎回。

　　看跌期权

　　看跌期权又称卖出期权，指期权的买方具有在约定期限内按协议卖出一定数量金融资产的权利。

　　看涨期权

　　看涨期权又称买入期权，指期权的买方具有在约定期限内按协议价格买入一定数量金融资产的权利。

　　可转换证券的理论价值

　　可转换证券的理论价值又称可转换证券的投资价值，这一价值相当于将未来不定期一系列债息收入加上面值按一定市场利率折成的现值。

　　可转换证券的转换价值

　　可转换证券的转换价值是指可转换证券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。转换价值等于每股普通股的市价乘以转换率。

　　空头套期保值

　　空头套期保值是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。