2011年证券从业资格考试《证券交易》第八章考点(5)

　　深交所融资融券可充抵保证金证券范围和折算率

　　▲交易所可根据市场情况调整可充抵保证金证券的名单和折算率。

　　▲证券公司公布的可充抵保证金证券的名单，不得超出交易所公布的可充抵保证金证券范围。

　　▲证券公司可以根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金的各类证券确定不同的折算率，但证券公司公布的折算率不得高于交易所规定的标准。
 

　　(二)融资融券保证金比例及计算

　　客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%。

　　(三)保证金可用余额及计算

　　客户融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。

　　保证金可用余额是指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。

　　当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算。

　　(四)客户担保物的监控

　　证券公司向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资金，整体作为客户对证券公司融资融券债务的担保物。

　　证券公司应当对客户提交的担保物进行整体监控，并计算其维持担保比例。维持担保比例是指客户担保物与其融资融券债务之间的比例，计算公式为：

　　▲客户维持担保比例不得低于130%。当该比例低于130%时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。该期限不得超过2个交易日。客户追加担保物后的维持担保比例不得低于150%。

　　▲维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。交易所另有规定的除外。

　　▲交易所认为必要时，可以调整融资、融券保证金比例及维持担保比例，并向市场公布。

　　▲证券公司公布的融资保证金比例、融券保证金比例及维持担保比例，不得超出交易所规定的标准。证券公司应按照不同标的证券的折算率相应地确定其保证金比例。

　　▲客户不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物，证券公司不得向客户借出此类证券。

　　▲除下列情况外，任何人不得动用证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金：

　　1.为客户进行融资融券交易的结算。

　　2.收取客户应当归还的资金、证券。

　　3.收取客户应当支付的利息、费用、税款。

　　4.按照中国证监会的有关规定以及与客户的约定处分担保物。

　　5.收取客户应当支付的违约金。

　　6.客户提取还本付息、支付税费及违约金后的剩余证券和资金。

　　7.法律、行政法规和证监会《办法》规定的其他情形

　八、权益处理

　　在客户融资融券期间，证券持有人的权益按“客户融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有”的原则处理。

　　(一)对证券发行人的权利的行使

　　所谓对证券发行人的权利，是指请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利。

　　客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以自己的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利。证券公司行使对证券发行人的权利，应当事先征求客户的意见，并按照其意见办理。