银行从业资格考试风险管理预测试题(5)(4)

　　B、如果银行以长期固定利率存款作为长期浮动利率贷款的融资来源，则存在重新定价风险

　　C、如果银行利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致，则存在基准风险

　　D、如果银行利息收入和利息支出依据相同的基准利率，该利率波动剧烈，则存在基准风险

　　E、如果利率变动对存款人或借款人有利，则银行存在期权性风险

　　【答案与解析】正确答案：ABCE

　　D中，利息收入和利息支出依据相同的基准利率，不存在基准风险。但值得注意的是，在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、 负债和表外业务的重新定价特征相似，但是因其现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在价值或内在经济价值产生不利的影响。

　　20、下列关于金融期货的说法，正确的有( )。

　　A、利率期货包括以长期国债为标的的长期利率期货

　　B、货币期货交易目的包括规避汇率风险

　　C、股指期货是指以股票为标的的期货合约

　　D、股指期货不涉及股票本身的交割

　　E、股指期货以现金清算的形式进行交割

　　【答案与解析】正确答案：ABDE

　　本题考查了几种期货的相关知识。目前已开发出的金融期货合约有三大类：一是利率期货，指以利率为标的的期臂合约。包括以长期国债为标的的长期利率期货和 以两个月的短期存款利率为标的的短期利率期货;二是货币期货，指以汇率为标的的期赞合约，目的是规避汇率风险;三是股票指数期货，指以股票指数为标的的期 货合约，不涉及股票本身的交割，股指期货以现金清算的形式进行交割。C的错误很明显，股指期货是以股指为标的的期货合约。

　21、下列关于各类期权的说法，正确的有( )。

　　A、买方期权对买方来说是买入一个买入交易标的物的权利

　　B、卖方期权对卖方来说是卖出一个卖出交易标的物的义务

　　C、美式期权的买方在期权到期日前任意时点，可以随时要求卖方履行期权 合约

　　D、买权的执行价格低于现在的市场价格，则该期权属于价外期权

　　E、平价期权的执行价格等于现在的即期市场价格

　　【答案与解析】正确答案：ABCE

　　本题综合考查了期权的相关知识点，D有利于买权的持有人，应为价内期权。

　　22、明显不列入交易账户的头寸一般包括( )。

　　A、为对冲银行账户风险而持有的衍生工具头寸 {

　　B、商业银行从事自营而短期持有并旨在Et后出售或计划从买卖的实际或预期

　　价差、其他价格及利率变动中获利的金融工具头寸

　　C、向客户提供结构性投资和理财产品且进行了完全对冲的衍生产品

　　D、为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸

　　E、为规避交易账户其他项目的风险而持有的头寸

　　【答案与解析】正确答案：AC

　　考生在了解这个知识点的基础上，可简单记忆：进行了对冲后的头寸不包括在交易账户头寸中。

　　23、远期净敞口头寸中的远期合约包括( )。 ’

　　A、远期外汇合约 B、外汇期货合约

　　C、未到交割日的现货合约 D、已到交割日但尚未结算的现货合约

　　E、外汇期权合约

　　【答案与解析】正确答案：ABCD

　　24、下列关于久期缺口的理解，正确的有( )。

　　A、当久期缺El为正值时，如果市场利率下降，银行的市场价值将增加

　　B、当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，银行的市场价值将减少

　　C、当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，银行的市场价值将减少

　　D、久期缺口的绝对值越小，银行对利攀的变化越敏感

　　E、久期缺口的绝对值越小，银行的利率风险暴露量越大

　　【答案与解析】正确答案：ABC

　　记住久期缺口的特点，即：缺口+，利率变动一，市场价值+。

　　记住这个之后，保持其中一个符号不变，变动外任何一个符号，第三个就会变。由此判断A、B、C正确。另外久期缺口的绝对值越大，与系数的本质是一样的，银行对利率的变化就越敏感，银行的利率风险暴露就越大，D、E错误。

　　25、按照马柯维茨理论的假设和结论，下列说法正确的有( )。

　　A、市场上的投资者都是理性的

　　B、市场上的投资者是风险中性的

　　C、存在一个可以用均值和方差表示自己投资效用的均方效用函数

　　D、无差异曲线与有效集的切点就是投资者的最优资产组合

　　E、理性投资者可以获得自己所期望的最优资产组合

　　【答案与解析】正确答案：ACDE

　　马柯维茨理论假设市场上的投资者是风险规避的，即在相同收益率的情况下，选择风险较小的组合。

　　26、《巴塞尔新资本协议》对商业银行客户评级/评分的验证提出了许多要求，包括( )。

　　A、商业银行必须定期进行模型的验证

　　B、商业银行必须建立一个健全的体系，用来检验评级体系、过程和风险因素评估的准确性和一致性

　　C、商业银行必须定期比较每个信用等级的实际违约率和预期违约率

　　D、商业银行必须在实际违约概率持续高于预期值的情况下下调预期值

　　E、商业银行必须使用其他的量化检验工具，并同相关的外部数据源比较

　　【答案与解析】正确答案：ABCE

　　这类例题除了在复习过程中加深印象之外，注意每项内容都是积极地防范风险，管理风险，当所给选项中出现了不同论调的表述，就要马上警惕这是错误选项。本题中D项就在“上”、“下”中做了埋伏，当实际违约概率持续高于预期值的情况下，必须上调预期值。

　　27、组合层面的风险识别应当关注( )。

　　A、银行客户是否过度集中于某个地区

　　B、银行客户是否过度集中于某个行业

　　C、银行客户集中地区的经济状况及其变动趋势

　　D、银行客户集中地区的信用环境和法律环境出现改善

　　E、宏观经济因素

　　【答案与解析】正确答案：ABCDE

　　28、下列方法中，( )被应用于违约概率预测准确性的验证(校正)。

　　A、CAP曲线与AR值 B、二项分布检验 C、KS检验