2011年银行从业资格考试风险管理讲义-风险管理基础(3)

　　(3)特点：存在于商业银行业务与管理的各个方面。具有非营利性，且可能引发市场风险和信用风险。
　　四、 流动性风险
　　(1)定义： 银行因无力为负债的减少/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。
　　(2)主要形式：流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险。
　　(3)特点：流动性风险形成的原因更加复杂和广泛，通常视为一种综合性风险。
　　五、 国家风险
　　(1)定义： 经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。国家风险通常有债务人所在国家的行为引起的，它超出了债权人的控制范围。
　　(2)主要形式：政治风险、社会风险和经济风险。
　　①政治风险是指商业银行受特定国家的政治动荡等不利因素影响(例如长期以来部分南亚和非洲国家政局不稳)，无法正常收回在该国的金融资产而遭受损失的风险。政治风险包括政权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险等。
　　②经济风险是指商业银行受特定国家经济衰退等不利因素的影响(例如2009年11月发生的迪拜主权债务危机)，无法正常收回在该国的金融资产而遭受损失的风险。
　　③社会风险是指商业银行受特定国家贫穷加剧、生存状况恶化等不利因素(例如部分非洲国家长期受困于贫穷、饥饿、卫生、医疗等社会问题)，无法正常收回在该国的金融资产而遭受损失的风险。
　　(3)特点：国家风险发生在国际经济金融活动中，在同一个国家范围内的经济金融活动不存在国家风险;在国际经济金融活动中，不论是政府、商业银行、企业，还是个人，都可能遭受国家风险所带来的损失
　　六、 声誉风险
　　(1)定义： 由于意外事件、商业银行的政策调整、市场表现或日常经营活动产生的负面结果，可能对商业银行的无形资产造成损失的风险。商业银行通常将声誉风险看作是对其经济价值最大的威胁。
　　声誉风险也被视为一种多维风险。管理声誉风险的最好办法就是：强化全面风险管理意识，改善公司治理和内部控制，并预定做好应对声誉危机的准备;确保其他主要风险被正确识别和优先排序，进而得到有效管理。
　　七、 法律风险
　　(1)定义： 在日常经营和各类交易中，因为无法满足或违反法律要求，导致商业银行不能履行合同、发生争议(诉讼)或其他法律纠纷，而可能给商业银行造成经济损失的风险。
　　法律风险是一种特殊类型的操作风险，它包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。
　　从狭义上讲，法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承诺等法律文件有效性和可执行力。从广义上讲，与法律风险密切相关的还有违规风险和监管风险。
　　(1)违规风险是指商业银行由于违反监管规定和原则，而招致法律诉讼或遭到监管机构处罚，进而产生不利于商业银行实现商业目的的风险。
　　(2)监管风险是指由于法律或监管规定的变化，可能影响商业银行正常运营，或削弱其竞争力、生存能力的风险。
　　在风险管理实践中，商业银行通常将法律风险管理归属于操作风险管理范畴。
　　八、 战略风险
　　(1)定义： 在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，不适当的未来发展规划和战略决策可能威胁商业银行未来发展的潜在风险。
　　(2)主要形式：
　　①商业银行战略目标缺乏整体兼容性。
　　②为实现这些目标而制定的经营战略存在缺陷。
　　③为实现目标所需要的资源匮乏。
　　④以及整个战略实施过程的质量难以保证。

第三节　商业银行风险管理的主要策略
　　风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避、风险补偿
　　一、风险分散
　　(一) 含义：通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。
　　(二) 主要作用：马柯维茨，资产组合管理理论：只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。而对于有相互独立的多种资产组合而成的投资组合，只要组成资产的个数足够多，其非系统性风险就可以通过这种分散化的投资完全消除。
　　(三) 实现手段：信贷业务不应集中于同一业务、同一性质、甚至是同一国家的借款人。
　　二、风险对冲
　　(一) 含义：通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。
　　(二) 主要作用：是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的手段。
　　(三) 实现手段：自我对冲和市场对冲。
　　自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲;
　　市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险(又称残余风险)，通过衍生产品市场进行对冲。
　　三、风险转移
　　(一) 含义：通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的风险管理办法。
　　(二) 主要作用：风险分散职能降低非系统性风险，而对共同因素引起的系统性风险却无能为力，此时采用风险转移策略是最为直接和有效的。
　　(三) 实现手段：保险转移和非保险转移。
　　保险转移是指为商业银行投保，以缴纳保险费为代价，将风险转移给承保人。
　　非保险转移。担保、备用信用证等能够将信用风险转移给第三方。例如，商业银行在发放贷款时，通常会要求借款人提供第三方信用担保作为还款保证，若借款人到期不能如期还贷款本息，则由担保人代为清偿。
　　四、风险规避
　　(一) 含义：商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险。
　　(二) 主要作用：不做业务，不承担风险。
　　(三) 实现手段：没有风险就没有收益。规避风险的同时自然也失去了在这一业务领域获得收益的机会和可能。风险规避策略的局限性在于它是一种消极的风险管理策略。