2011年注会考试财务管理基础章节练习试题15(3)

　　12.

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：流动资产投资的需求取决于流动资产周转水平、销售额和成本水平三个因素。

　　【该题针对“影响流动资产投资需求的因素”知识点进行考核】

二、多项选择题

　　1.

　　【正确答案】：ABCD

　　【答案解析】：现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好的工作包括:力争现金流量同步；使用现金浮游量；加速收款；推迟应付账款的支付。

　　【该题针对“现金收支管理”知识点进行考核】

　　2.

　　【正确答案】：ABCD

　　【答案解析】：所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即：品质（Character）、能力（Capacity）、资本（Capital）、抵押（Collateral）和条件（Conditions）。

　　【该题针对“信用政策的确定”知识点进行考核】

　　3.

　　【正确答案】：ABCD

　　【答案解析】：存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。

　　【该题针对“存货的管理目标”知识点进行考核】

　　4.

　　【正确答案】：ACD

　　【答案解析】：与储备存货有关的成本，包括取得成本、储存成本、缺货成本。

　　【该题针对“储备存货的有关成本”知识点进行考核】

　　5.

　　【正确答案】：ABCD

　　【答案解析】：最佳现金持有量＝（2×4000000×400/8%）1/2＝200000（元），最佳现金持有量下，持有现金的机会成本＝200000/2×8%＝8000（元），有价证券交易次数＝4000000/200000＝20（次），转换成本（即交易成本）＝20×400＝8000（元），最低现金管理相关总成本＝8000＋8000＝16000（元），有价证券交易间隔期＝360/20＝18（天）。

　　【该题针对“最佳现金持有量”知识点进行考核】

　　6.

　　【正确答案】：ACD

　　【答案解析】：财务经理的大部分时间被用于营运资本管理，而非长期决策。

　　【该题针对“营运资本的有关概念”知识点进行考核】

　　7.

　　【正确答案】：ABD

　　【答案解析】：流动资产周转天数=现金周转天数+存货周天数+应收账款周转天数，所以选项A、B、D正确。

　　【该题针对“影响流动资产投资需求的因素”知识点进行考核】

　　8.

　　【正确答案】：ABC

　　【答案解析】：在销售不变情况下，企业安排较少的流动资产投资，可以缩短流动资产周转天数，节约投资成本。但是，投资不足可能会引发经营中断，增加短缺成本，给企业带来损失。所以选项A不正确。确定其最佳投资需要量，也就是短缺成本和持有成本之和最小化的投资额。所以选项B不正确。短缺成本是指随着流动资产投资水平降低而增加的成本，所以选项C不正确。

　　【该题针对“流动资产投资政策”知识点进行考核】

　　9.

　　【正确答案】：ACD

　　【答案解析】：销售成本率可以反映成本水平，所以选项B不正确。

　　【该题针对“影响流动资产投资需求的因素”知识点进行考核】

　　10.

　　【正确答案】：ABCD

　　【答案解析】：属于现金内容的项目，包括企业的库存现金、各种形式的银行存款和银行本票、银行汇票。

　　【该题针对“现金收支管理”知识点进行考核】

　　11.

　　【正确答案】：ABD

　　【答案解析】：流动资产周转天数由流动资产各组成部分的周转天数组成，其主要项目是现金、存货和应收账款。

　　【该题针对“影响流动资产投资需求的因素”知识点进行考核】

　　12.

　　【正确答案】：AD

　　【答案解析】：若现金持有量在控制的上下限之内，便不必进行现金与有价证券的转换，因此，选项A的说法不正确。确定最佳现金持有量时，需要考虑有价证券的利息率，所以，选项D的说法不正确。确定最佳现金持有量时，需要考虑现金存量的下限，而管理人员的风险承受倾向影响现金存量下限的确定，因此，选项B的说法正确。确定最佳现金持有量时，需要考虑预期每日现金余额变化的标准差，所以，选项C的说法正确。

　　【该题针对“最佳现金持有量”知识点进行考核】

三、计算题

　　1.

　　【正确答案】：（1）经济批量＝（2×7200×50/2）1/2＝600（千克）

　　与经济批量相关的总成本＝（2×50×7200×2）1/2＝1200（元）

　　最佳订货次数＝7200/600＝12（次）

　　最佳订货周期＝1/12（年）＝1（月）

　　经济订货量占用资金＝600/2×20＝6000（元）

　　（2）再定货点＝7200/360×10＋100＝300（千克）

　　（3）经济订货量＝[（2×7200×50/2）×50/（50－20）]1/2＝775（千克）

　　送货期＝775/50＝15.5（天）

　　最高库存量＝775×（1－20/50）＝465（千克）

　　平均库存量＝465/2＝232.5（千克）

　　与经济订货量相关的总成本＝[（2×50×7200×2）×（1－20/50）]1/2＝929.52（元）

　　2.

　　【正确答案】：（1）①变动成本总额＝3000－600＝2400（万元）

　　②变动成本率＝2400/4000×100%＝60%

　　（2）①应收账款平均余额＝（5400/360）×60＝900（万元）

　　②应收账款占用资金＝900×（60%＋2%）＝558（万元）

　　③应收账款应计利息＝558×10%＝55.8（万元）

　　（3）甲方案改变信用期税前损益＝5000×（1－60%）－600－140＝1260（万元）

　　乙方案现金折扣＝5400×40%×2%＋5400×10%×1%＝48.6（万元）

　　乙方案改变信用期税前损益＝5400×（1－62%）－48.6－55.8－50－25－（600＋20）＝1252.6（万元）