2010年5月证券从业资格考试《投资基金》真题及答案(3)

　　A.确定目标客户
　　B.扩大销量
　　C.利润最大化
　　D.分割市场
　　标准答案： a
　　解　　析：确定目标客户是证券投资基金市场营销的中心，基金公司的一切营销活动都围绕这一中心展开。
　　36、 目前，我国货币型基金的认购费率一般为( )。
　　A. 1%～5%
　　B.1%以下
　　C.5%以下
　　D.0
　　标准答案： d
　　37、 ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法，保留小数点后( )。
　　A. 2位
　　B.5位
　　C.7位
　　D.8位
　　标准答案： d
　　38、 基金管理公司的独立董事人数不得少于( )。
　　A. 2人
　　B.3人
　　C.5人
　　D.10人
　　标准答案： b
　　解　　析：基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的三分之一。
　　39、 市场竞争越激烈，基金费率通常( )。
　　A.越高
　　B.越低
　　C.波动越大
　　D.无变化
　　标准答案： b
　　解　　析：市场环境是基金产品定价的第二个考虑因素。市场竞争越激烈，为有效获取市场份额，基金费率通常会越低。
　　40、 采用( )策略时，股价上升卖出股票，股价下跌买人股票。
　　A.战略性资产配置
　　B.恒定混合策略
　　C.战术性资产配置
　　D.投资组合保险策略
　　标准答案： b
　　解　　析：恒定混合策略对资产配置的调整并非基于资产收益率的变动，而是假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变，因而最优投资组合的配置比例不变。恒定混合策略在下降时买入股票并在上升时卖出股票，其支付曲线为凹型
　41、 市盈率和市净率是基本分析的重要指标，某公司的股价为20元，每股净利润为0.5元，每股净资产为5元，其市盈率和市净率分别为( )。
　　A.30;5
　　B.40;4
　　C.10;2.5
　　D.15;10
　　标准答案： b
　　42、 ( )是指基金托管人依据相关法律法规，对基金管理人的估值结果即基金份额直、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。
　　A.基金财务的复核
　　B.基金头寸的复核
　　C.基金资产净值的复核
　　D.基金财务报表的复核
　　标准答案： c
　　解　　析：本题是对基金资产净值的复核的考查。基金托管人对会计核算进行复核的主要内容包括：基金账户的复核、基金头寸的复核、基金资产净值的复核、基金财务报表的复核、基金费用与收益分配的复核和业绩表现数据的复核等。
　　43、 投资时机的选择是证券组合管理基本步骤中( )阶段的主要工作。
　　A.进行证券投资分析
　　B.组建证券投资组合
　　C.投资组合的修正
　　D.投资组合业绩评估
　　标准答案： b
　　44、 我国证券投资基金托管费以( )为基础计提。
　　A.基金资产总额
　　B.基金资产净值
　　C.基金发行规模
　　D.固定金额
　　标准答案： b
　　解　　析：在我国，基金托管按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提。基金托管费逐‘日计提累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前数个工作日内从基金资产中一次性支付。具体支付的时间要求由基金合同规定。
　　45、 下列关于资本市场线的说法，不正确的是( )。
　　A.资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系
　　B.资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系
　　C.资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系
　　D.资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合
　　标准答案： b
　　解　　析：资本市场线上的各点反映的是由市场组合与无风险资产构成的资产组合的期望收益与风险程度之间的关系，不能反映单项资产的期望收益与风险程度之间的关系。
　　46、 投资者在股价上升时买入股票，股价下跌时卖出1股票。其采用的是( )。
　　A.战略性资产配置策略
　　B.恒定混合策略
　　C.战术性资产配置策略
　　D.投资组合保险策略
　　标准答案： d
　　47、 目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入( )。 ：
　　A.征收营业税，不征收企业所得税
　　B.不征收营业税，征收企业所得税
　　C.征收营业税，征收企业所得税
　　D.不征收营业税，不征收企业所得税
　　标准答案： c
　　48、 下列有关道氏理论的说法，正确韵是( )。
　　A.证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成
　　B.开盘价最重要
　　C.交易量与价格没有关系
　　D.证券市场价格波动由主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成
　　标准答案： d
　　解　　析：道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同，但是最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。道氏理论认为I监盘价是最重要的价格;交易量和价格
　　有密切关系，可根据交易量与价格的关系来确定市场走势。
　　49、 下列属于基金首次募集披露的信息是( )。
　　A.基金份额上市交易公告书
　　B.基金资产净值
　　C.基金年度报告
　　D.基金份额发售公告
　　标准答案： d
　　解　　析：基金募集信息披露可分为首次募集信息和存续期募集信息披露。其中，首次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露。
　　50、 基金监管在内容上不涉及的上方面是( )。
　　A.对基金份额持有人的监管
　　B.对基金服务机构的监管
　　C.对基金运作的监管
　　D.对基金高级管理人员的监管
　　标准答案： a
　　解　　析：基金监管在内容上主要涉及到对基金服务机构的监管、对基金运作的监管以及对基金高级管理人员的监管三个方面