2010年5月证券从业资格考试《投资基金》真题及答案(7)

　　97、 下列属于消极的债券组合管理策略的是( )。
　　A.指数化投资策略
　　B.多重负债下的现金流匹配策略
　　C.满足单一负债要求的投资组合免疫策略
　　D.应急免疫
　　标准答案： a, b, c
　　98、 托管人在对基金资产进行保管时，应做到的基本要求是( )。
　　A.独立、完整、安全地保管基金的全部资产
　　B.依法处分基金资产
　　C.严守基金商业秘密
　　D.对基金财产的一切投资损失都要承担赔偿责任
　　标准答案： a, b, c
　　解　　析：托管人在对基金资产进行保管时，应做到以下基本要求：(1)独立、完整、安全地保管基金的全部财产;(2)依法处分基金财产;(3)严守基金商业秘密;(4)对基金财产的损
　　失承担赔偿责任。但只要履行了法定的资产保管义务，基金托管人无需对基金投资的损失承担赔偿责任，D选项错误。
　　99、 给出单位风险的超额收益率的指数是( )。
　　A.道一琼斯指数
　　B.夏普指数
　　C.特雷诺指数
　　D.詹森指数
　　标准答案： b, c
　　100、 基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，与备案的材料一致，不得有下列( )情形。
　　A.违规承诺收益或者承担损失
　　B.预测该基金的证券投资业绩
　　C.登载单位或者个人的推荐性文字
　　D.向投资者描述基金投资风险
　　标准答案： a, b, c
　　解　　析：基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，与备案的材料一致，不得有下列情形：(1)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;(2)预测该基金的证券投资业绩;(3)违规承诺收益或者承担损失;(4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构，或者其他基金管理人募集或管理的基金;(5)夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资者认为没有风险的词语;(6)登载单位或者个人的推荐性文字;(7)中国证监会规定禁止的其他情形。对于D选项，向投资者描述基金投资风险是基金宣传时应尽的告知义务，不属于禁止性行为。
三、判断题(本大题共60小题，每题0.5分，合计30分。)
　　101、 契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 正确
　　102、 所谓产品线的宽度，是指一家基金管理公司所拥有的基金产品总数。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：产品线的宽度，是指一家基金管理公司所拥有的基金产品的大类有多少。
　　103、 证券投资基金在运作中实行制衡机制，即投资人拥有所有权，管理人管理和运作基金资产，托管人保管基金资产。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 正确
　　104、 我国当前，只有中国证监会认定的机构才能从事基金的销售。目前商业银行尚不允许其销售证券投资基金。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：商业银行属于中国证监会认定的从事基金销售的机构之一。
　　105、 契约型基金的份额持有人是证券投资基金的受益人。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 正确
　　106、 从法律意义上讲，证券投资基金的基金份额持有人是委托方，基金管理机构和托管机构为受托方。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 正确
　　107、 -般情况下，基金的收益与风险程度都高于银行存款。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 正确
　　解　　析：基金和银行储蓄存款的收益与风险特性不同。基金收益具有一定的波动性，投资风险较大，收益也相对较大;银行存款利率相对固定，投资者损失本金的可能性很小，投资
　　相对比较安全，收益相对较小。
　　108、 根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为基金批准之日起3个月内，所以，募集时间必须达到3个月方可成立。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：“基金批准之日起3个月”只是募集的最后期限，并不是必须经过的时间。而且时间的起点不对，封闭式基金的募集期限自基金的发售之旧起计算。
　　109、 系列基金中的子基金可以完全独立运作。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 正确
　　110、 封闭式证券投资基金的基金托管人从事基金管理活动取得的收入暂不征收营业税、企业所得税 ( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税和企业所得税。
　　111、 指数基金通常采取积极主动的投资策略。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　112、 封闭式基金在证券交易所上市交易，通过证券公司进行委托买卖。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：封闭式基金的基金份额，经基金管理人申请、中国证监会核准，可以在证券交易所上市交易。中国证监会可以授权证券交易所依照法定条件和程序核准基金份额上市交易。
　　113、 -般情况下，开放型基金的单位价格与净资产值趋于一致，即净资产值增长，基金价格也随之提高。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 正确
　　114、 我国封闭式基金的交收同股票一样实行T+3交割、交收，，即指达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日的下一个营业日(T+3日)完成。
　　( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：我国封闭式基金的交收同A股一样实行T+I交割、交收，即指达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日的下一个营业耳(T+I日.)完成。
　　115、 证券投资基金一般逐日结转损益。 ( )
　　对 错
　　标准答案： 错误
　　解　　析：证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。
　　116、 基金招募说明书应在基金合同生效之日起，每6个月更新一次。 ( )