2010年证券从业资格考试交易考点(数字类)(2)

　　证监会派出机构收到申请后10 个工作日内向证监会出具是否同意申请人开展融资融券业务的书面意见

　　标的证券应当符合下列条件：交易所上市满3 个月 融资买入的流通股本不少于1 亿股或者流通市值不低于5 亿元融券卖出的流通股本不少于2 亿股

　　或流通市值不少于8 亿元 股东人数不少于4000 人 3 个月内日均换手率不低于指数日均换手率的20%，日均涨跌幅与指数的偏离值不超4%，

　　波动幅度不超500% (基准指数指上海综合指数，深圳综合指数和中小板指数)

　　有价证券冲抵保证金的折算率：上证180 成份股和深圳100 成份股折算率不超过70%，其他股票不超过65%

　　开放式基金折算率不超过90% 国债不超过95% ，其他上市证券投资基金和债券不超过80%

　　客户维持担保比例不低于130%，追加后的维持担保比例不低于150%，。维持担保比例超300%后可提现，但提现后担保比例不低于300%

　　对单一客户融资融券规模不得超过净资本的5%，接受单只担保股票市值不超过该股票的20%

　　上交所1993.12 深交所1994.10 分别开办了以国债为主的质押式回购交易

　　上交所2002.12.30 深交所2003.01.03 分别推出了企业债的回购交易

　　上交所新质押式 (买断式)国债回购分为：1 2 3 4 7 14 28 91 182 (9 种) 上交所质押式企业债品种有：1 3 7 (3 种)

　　深交所质押式国债回购品种：1 2 3 4 7 14 28 63 91 182 273 (11 种) 深交所质押式企业债品种：1 2 3 7 (4 种)

　　2002 年全国银行间债券市场回购期限最短1 天，最长1 年(最小交易数额为债券面额10 万，交易单位为债券面额1 万)

　　银行间1997 年6 月5 日老的回购期限：7 天 14 天 21 天1 个月 2 个月 3 个月4 个月七种

　　结算备付金利息每季结一次，结息日为第三个月的20 日 资金交收透支结算公司按透支金额的120%暂扣托管证券

　　国债买断式回购到期购回结算交收时点为R+1 日(R 为到期日)14：00 权证交收上海市场是T 日日终，深圳为T+1 日日终 证券交易[总结]

　　证券交易特征：收益性风险性流动性 证券交易 公开原则的核心是实现市场信息的公开化

　　证券交易的对象是委托合同中的标的物 (股票交易债券交易基金交易其他衍生工具交易)

　　证券交易的方式：现货交易远期交易 期货交易债券回购交易 (属于短期融资归属于货币市场)信用交易

　　证券交易市场的作用：1 提供充分交易的条件2 提供充分的价格竞争发现合理的价格 3 实施公开，公正及时的信息披露4 提供便捷的交易和服务

　　场外市场的交易活动呈现非集中性，银行间债券市场 (交易品种：政府债，金融债和央行债)已经成为一个重要的场外交易市场

　　自主报价：分为公开报价(单边，双边)和对话报价 证券结算风险基金用于技术故障，操作失误，不可抗力造成的损失

　　成交的优先原则主要有：价格，时间，比例分配，数量，客户，做市商，经纪商优先原则

　　证券交易机制的目标：流动性 (速度价格)稳定性 (重要措施提高市场透明度)有效性 (高效率低成本)

　　定期交易系统特点：A 价格稳定 B 成本想对较低 指令驱动系统是一种竞价市场 也叫订单驱动市场

　　连续交易系统特点：A 交易的即时性 B 交易过程中提供更多的信息 报价驱动系统是一种连续交易商市场也叫做市商市场

　　证券交易所会员由交易所理事会批准 存在问题的会员采取的措施：口头书面整改 谈话 调查暂停业务提请证监会处理

　　普通席位(A 股席位)买卖A 股，债券，基金 专用席位(B 股席位债券专用席位 质押席位剩余卖出席位基金租用席位)

　　深交所：A 股席位(普通席位投资基金专用 网上委托专用)B 股席位(会员B 股 境外B 股)特别席位 (国债基金股票质押 代办股份转让)

　　境内经营机构要取得B 股席位须外管局的许可证 境外经营机构要取得B 股席位须证监会的外资股业务资格证书

　　交易席位转让要会员部审核批准，方能转让 上交所交易单元是交易权限的技术载体

　　证券经纪业务分柜台代理和交易所代理二种 证券经纪商的作用：A 充当买卖媒介 B 提供咨询 C 提高了证券市场的充动性和效率

　　《风险提示书》提示的风险有：宏观经济风险，政策风险，公司经营风险，技术风险，不可抗力风险

　　委托人的权利：1 选择经纪商 2 要求经纪商忠诚办理受托业务3 对自己的股票有持有权和处置权4 交易过程的知情权5 寻求司法保护权

　　证券经纪业务的特点：1 业务对象的广泛性 2 经纪商的中介性3 客户指令的权威性4 客户资料的保密性

　　证券帐户开户代理机构：证券公司 商业银行 中国结算公司境外B 股结算会员 证券投资基金帐户可以买卖上市国债

　　证券公司和基金管理公司开户，需提供证监会发的证券经营机构许可证和 《证券账户自律管理承诺书》

　　证券登记按证券种类分为：股份登记基金登记债券登记 按性质划分：初始登记 变更登记退出登记

　　同一证券公司的不同席位之间当日买入可以转托管，不同证券公司席位间当日买入不可以转托管

　　委托指令内容：账户号码证券代码 买卖方向委托数量委托价格
 

　　市价委托优点：1 没有价格上的限制2 指令执行较容易3 成交迅速成交率高

　　全价交易指 买卖债券时以含有应计利息的价格申报并成交的交易 上交所公司债现货交易采用净价交易

　　净价交易指 买卖买卖债券时以不含应计利息的价格申报并成交的交易 深交所公司债券现货交易仍采用全价交易

　　非柜台委托：电话委托传真委托 函电委托 自助终端委托网上委托

　　集合竞价有二个以上符合要求的条件，深交所以距前收盘价最近的价位成交 ，上交所以二个价位的中间价成交

　　我国债券和权证实行当日回转交易。

　　固定平台交易商中 “一级交易商”提供双边报价及对询价提供成交报价的交易商。(做市商)双边报价中断时间不超过60 分钟，收益率差小于10

　　个基点单笔不得低于5000 手

　　营业部经纪业务内部控制的重点：防范挪用客户结算资金 非法融入融出资金业务操作的合规性 结算风险