2010年证券《投资基金》备考笔记(4)(3)

　　三种方式控制风险：

　　(1)基金管理公司设有风险控制委员会等风险控制机构，负责从整体上控制基金运作中的风险。

　　(2)制定内部风险控制制度。

　　(3)内部监察稽核控制。

　　五、基金投资管理人员的监督管理

　　投资管理人员是指在基金管理公司中负责基金投资、研究、交易的人员以及实际履行相应职责的人员。具体包括公司投资决策委员会成员，公司分管投资、研究、交易业务的高级管理人员，公司投资、研究、交易部门的负责人，基金经理和基金经理助理等。

　　对基金管理公司投资管理人员的基本行为规范包括：投资管理人员应当维护基金份额持有人的利益;在基金份额持有人的利益与公司、股东及与股东有关联关系的机构和个人等发生利益冲突时，投资管理人员应当坚持基金份额持有人利益优先的原则。

　　投资管理人员不得利用基金财产或利用管理基金份额向任何机构和个人进行利益输送，不得从事或者配合他人从事损害基金份额持有人利益的活动。投资管理人员应当树立长期、稳健、对基金份额持有人负责的理念，审慎签署并认真履行聘用合同，而且提前解除聘用合同应当有正当的理由。投资管理人员应当牢固树立合规意识和风险控制意识，强化投资风险管理，提高风险管理水平，审慎开展投资活动。

　　投资管理人员不得直接或间接为其他任何机构和个人进行证券投资活动，不得直接或间接接受证券公司、投资公司、上市公司等其他任何机构和个人提供的礼金、旅游服务等各种形式的利益。未经公司允许，投资管理人员不得以公司或个人名义参加与履行职责有关的社会活动或会议，严禁投资管理人员利用参加会议之便牟取不当利益，损害基金份额持有人的合法权益。公司应当加强对投资管理人员的合规教育，定期进行合规培训，提高其合规意识。每个投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于20小时。公司不得聘用从其他公司离任未满3个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。基金经理管理基金未满1年的，公司不得变更基金经理。

　　六、基金从业人员投资证券投资基金的监督管理

　　中国证监会2007年6月13日发布《关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知》。

　　该通知规定，基金从业人员投资基金不得利用内幕信息买卖基金，不得利用职务便利谋取个人利益;基金从业人员不得投资于封闭式基金，持有的开放式基金份额的期限不得少于6个月。

　　此外，基金从业人员投资基金应当履行一定的信息披露义务。基金管理公司应当在基金合同生效公告、上市交易公告书及相关基金半年度报告和年度报告中披露本公司基金从业人员持有基金份额的总量及所占比例。 第四节　基金管理公司治理结构与内部控制

　　一、基金管理公司的治理结构

　　(一)总体要求

　　我国基金管理公司全是有限责任公司，它们必须满足《中华人民共和国公司法》中所有对有限责任公司公司治理结构的规定。

　　建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。

　　(二)基金管理公司治理方面的基本原则

　　1.基金份额持有人利益优先原则。

　　2.公司独立运作原则。

　　3.强化制衡机制原则。

　　4.维护公司的统一性和完整性原则。

　　5.股东诚信与合作原则。

　　6.公平对待原则。

　　7.业务与信息隔离原则。

　　8.经营运作公开、透明原则。

　　9.长效激励约束原则。

　　10.人员敬业原则。

　　(三)独立董事制度

　　基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。

　　董事会审议下列事项应当经过2/3以上的独立董事通过：

　　(1)公司及基金投资运作中的重大关联交易;

　　(2)公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所;

　　(3)公司管理的基金的半年度报告和年度报告;

　　(4)法律、行政法规和公司章程规定的其他事项。

　　(四)督察长制度

　　基金管理公司应当建立健全督察长制度。督察长由董事会聘任。对董事会负责，对公司经营运作的合法、合规性进行监察和稽核。由总经理提名，由董事长聘任，并应当经全体独立董事同意。

　　督察长发现公司存在重大风险或者有违法违规行为，应当告知总经理和其他有关高级管理人员，并向董事会、中国证监会和公司所在地中国证监会派出机构报告。

　　【例3·单选题】基金管理公司中独立董事的人数限制是(　)。

　　A.独立董事的人数不得少于3人

　　B.独立董事的人数不得少于董事会人数的1/3

　　C.独立董事的人数不得少于3人或者不少于董事会人数的1/3

　　D.独立董事的人数不得少于3人并且不少于董事会人数的1/3

　　[答疑编号911040201]

　　答案：D
 

　　二、公司内部控制

　　(一)内部控制的概念

　　基金管理公司内部控制包括：内部控制机制、内部控制制度。

　　内部控制机制是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系;内部控制制度是指公司为防范金融风险，保护资产的安全与完整，促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理与控制措施的总称。

　　公司内部控制机制一般包括四个层次：一是员工自律;二是部门各级主管的检查监督;三是公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制;四是董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导。

　　公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成。

　　(二)内部控制的目标和原则

　　1.三点总体目标：

　　(1)保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念;

　　(2)防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运作和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展;