证券《投资基金》备考笔记(8)(2)

　　若基金投资的当年发生亏损，则不进行利润分配。基金利润分配后基金份额净值不能低于面值。

　　封闭式基金一般采用现金方式分红。

　　三、开放式基金的利润分配

　　我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。

　　开放式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。

　　开放式基金的分红方式有两种：

　　(一)现金分红方式

　　(二)分红再投资转换为基金份额

　　提示：

　　现金分红是默认的分红方式。对于开放式基金，投资者可选择到销售机构更改为分红再投资，如不作选择，则默认为现金分红。

　　【例2·单选题】目前，我国默认的基金分红方式为(　)。

　　A、分红再投资

　　B、手续费减免

　　C、现金分红

　　D、税费减免

　　[答疑编号911080102]

　　【答案】C

　　四、货币市场基金的利润分配

　　《货币市场基金管理暂行规定》第九条规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。”

　　当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。

　　例如，假设投资者在2005年4月8日(周五)申购了份额，那么基金将从4月11日(周一)开始计算其权益。如果在4月8日(周五)赎回了份额，那么除了享有4月8日(周五)的利润之外，还同时享有4月9日(周六)和4月10日(周日)的利润，但不再享受4月11日的利润。

　　节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同
第三节　基金税收

　　一、基金的税收

　　(一)营业税

　　对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。

　　(二)印花税(重点记忆)

　　从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收印花税，而对买入交易不再征收印花税。

　　历史上：

　　从2005年1月24日起，基金买卖股票按照1‰的税率征收印花税。

　　从2007年5月30日起，基金买卖股票按照3‰的税率征收印花税。

　　从2008年4月24日起，基金买卖股票按照1‰的税率征收印花税。

　　【例3·单选题】我国,目前基金买卖股票按照(　)的税率征收印花税。

　　A、买入1%‰、卖出1‰%　　　　B、买入1‰、卖出1‰

　　C、卖出1‰%　　　　　　　　　D、卖出3‰

　　[答疑编号911080103]

　　【答案】C

　　(三)所得税

　　对基金买卖股票、债券的差价收入，免征企业所得税。对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按50%计算应纳税所得额。

　　二、基金管理人和基金托管人的税收

　　基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税。

　　基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收企业所得税。

　　【例4·单选题】目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入(　)。

　　A、征收营业税，不征收企业所得税

　　B、不征收营业税，征收企业所得税

　　C、征收营业税，征收企业所得税

　　D、不征收营业税，不征收企业所得税

　　[答疑编号911080104]

　　【答案】C

　　三、机构投资者买卖基金的税收