2011年证券《投资基金》考前押密试题[含答案解析] 二(6)

　　22．BCD
　　【解析】个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。
　　23．AB
　　【解析】在基金份额发售的3日前，将招募说明书、基金合同摘要和基金份额发售公告登载在指定报刊上。
　　24．ABCD
　　【解析】托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。
　　25．ABD
　　【解析】降低系统风险是我国基金监管的目标。
　　26．ABC
　　【解析】D选项是中国证监会对基金托管职责的履行情况的监督。
　　27．BCD
　　【解析】督察长不可以授权他人代为履行职责。
　　28．CD
　　【解析】根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分为模拟内涵广大的市场指数和模拟某种专业化的指数。
　　29．ACD
　　【解析】资本资产定价模型主要应用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面。
　　30．ABCD
　　【解析】本题考查投资者心理偏差与投资者非理性行为。
　　31．AD
　　【解析】确定资产类别收益预期的主要方法有历史数据法和情景综合分析法。
　　32．ABC
　　【解析】本题考查资产配置的战略性资产配置策略的内涵。
　　33．ACD
　　【解析】按公司规模划分的股票投资风格通常包括：小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票。
　　34．ABD
　　【解析】道氏认为价格的波动尽管表现形式不同，但是最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。
　　35．ACD
　　【解析】基本分析是以宏观经济、行业和公司的基本经济数据为研究基础，通过对公司业绩的判断确定其投资价值。
　　36．BC
　　【解析】计算债券投资组合的收益率的方法有加权平均投资组合收益率与投资组合内部收益率。
　　37．BD
　　【解析】债券投资的名义收益率包括实际回报率和持有期内的通货膨胀率。
　　38．AB
　　【解析】CD选项属于不确定性的组成成分。
　　39．AD
　　【解析】为使债券组合最大限度地避免市场利率变化的影响，组合应首先满足以下两个条件：债券投资组合的久期等于负债的久期；投资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等。
　　40．ABD
　　【解析】分组比较就是根据资产配置的不同、风格的不同、投资区域的不同等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较
　三、判断题
　　1．A
　　【解析】基金管理人负责基金的投资操作，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保障。
　　2．A
　　【解析】基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。
　　3．B
　　【解析】20世纪40-50年代，美国基金业的发展非常缓慢。
　　4．B
　　【解析】在开放式基金推出之前，我国共有47只封闭式基金。
　　5．A
　　【解析】被动型基金又被称为指数型基金。
　　6．B
　　【解析】持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多，基金的风险越高。
　　7．B
　　【解析】投资组合平均剩余期限越短，货币市场基金收益的利率敏感性越低，但收益率也可能较低。
　　8．B
　　【解析】除基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。
　　9．A
　　【解析】基金募集失败，基金管理人应以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。
　　10．B
　　【解析】投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的5%。
　　11．B
　　【解析】投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。
　　12．A
　　【解析】ETF申报价格最小变动单位为0．001元。
　　13．A
　　【解析】风险控制委员会制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。
　　14．B
　　【解析】特定客户资产管理业务是与证券投资基金在性质上存在较大差异的一种资产管理业务。
　　15．A
　　【解析】题目中表述是正确的。
　　16．B
　　【解析】公司重大业务的授权要采取书面形式。
　　17．A
　　【解析】基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金投资运作监督、基金资金清算以及基金会计复核等方面。
　　18．A
　　【解析】基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段。
　　19．A
　　【解析】交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖、回购交易时所对应的资金清算。
　　20．A
　　【解析】内部监控是指托管人通过建立有效的稽核监督体系、内部监控制度、稽核检查制度、内部控制制度的评审和反馈机制，设置专业人员和独立的监察稽核部门，对内部控制制度的执行情况进行持续的监督，保证内部控制制度的落实。
　　21．B
　　【解析】基金管理人可以通过制定灵活的费率结构，达到扩大基金销售规模的目的。
　　22．A
　　【解析】与传统的基金申购方式相比，基金定期定额投资计划将基金投资行为程序化，免去投资者多次申购的繁琐手续，且具有风险控制效应、成本效应和复利效应等投资效果。
　　23．B
　　【解析】基金宣传推介材料中提示第三方专业机构评价结果的，应当列明第三方专业机构的名称及评价日期。
　　24．B
　　【解析】辅助式前台系统是指基金销售机构提供的、由具备相关资质要求的专业服务人员辅助基金投资人完成业务操作所必需的软件应用系统。
　　25．A
　　【解析】基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的，并在相关的发行法律文件中明确。
　　26．B