2011年银行从业资格考试《个人理财》要点详解：金融市场(4)

六、保险市场
　　（一）保险市场概述
　　1.概念
　　保险是投保人根据合同约定，向保险人支付保费，保险人对于合同约定的可能发生的事故及相应的财产损失程度赔偿保险金的责任。或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时，承担给付保险金责任的商业保险行为。
　　2.要素
　　（1）保险合同。
　　（2）投保人
　　（3）保险人
　　（4）保险费
　　（5）保险标的
　　（6）被保险人， 财产或人身受保险合同保障的人。
　　（7）受益人，享有保险金请求权的人。
　　（8）保险赔偿。
　　3.保险的功能
　　（1）转移风险，分摊损失。
　　（2）补偿损失。
　　（3）融通资金。
　　（二）保险市场的主要产品
　　1.按保险经营的性质分为：社会保险和商业保险
　　（1）社会保险是指通过国家立法形式，政府强制实施的，提供基本生活需要的一种保障制度，具有非盈利性、社会公平性和强制性等特点。如养老保险，失业保险、基本医疗保险。
　　（2）商业保险是基于自愿原则，与众多面临相同风险的投保人以签订保险合同，以营利为目的的保险方式。
　　2.按保险标的分为：人身保险、财产保险与投资型保险。
　　（1）人身保险，以人的身体和寿命为保险标的的一种保险。
　　（2）财产保险以财产及其相关利益为保险标的的一种保险。保险标的必须可用货币衡量且是有形财产和经济性利益。
　　（3）投资型保险的最大特点是将保险的基本保障功能和资金的增值功能结合起来。
　　其给付的保险金由两部分构成：
　　①风险保障金
　　②投资收益
　　3.按承保方式分为直接保险和再保险
　　【例题】下列关于投资型保险产品说法正确的是（ ）。
　　A.保费中的投资保费进入储蓄账户
　　B.保费中的投资保费由基金管理公司进行运作
　　C.投资保费的投资收益归客户所有
　　D.保单持有人无法获得分红
　　『正确答案』C
　　『答案解析』与普通的保障性产品不同，投资型保险产品的保费中含有投资保费，这部分保费进入的是投资账户，由保险人的专家进行运作，收益归客户所有，保单持有人可以根据资金运用情况进行分红。
　　七、黄金及其他投资市场
　　（一）黄金市场
　　1.黄金及其特性。
　　（1）黄金稀有且珍贵，具有储藏、保值、获利等金融属性。
　　（2）黄金的重量，标准重量是350-430盎司（1盎司31.1035g），最常用的是400盎司，12.5kg
　　（3）黄金的成色：含金量。上海黄金交易所有四种规格：99.99%、99.95%、99.9%、99.5%。
　　2.黄金市场
　　（1）主要参与者：产金商、中央银行、黄金加工商、其他投资者。
　　（2）世界主要黄金市场：伦敦、纽约、苏黎世、香港
　　3.影响黄金价格变动的因素
　　（1）供求关系
　　（2）通货膨胀
　　（3）利率（机会成本）
　　（4）汇率
　　【例题】关于金价与美元的关系，说法正确的是（ ）。
　　A.如果美元走势强劲，金价将下降
　　B.如果美元走势强劲，金价将上升
　　C.如果美元走势强劲，金价将不变
　　D.如果美元走势强劲，金价不能确定
　　『正确答案』A
　　『答案解析』通常美元是黄金的主要标价货币。美元走强，金价下降。
　　（二）房地产市场
　　1.房地产及其特性
　　房地产即不动产，指土地、建筑物以及附着在土地或建筑物上的不可分离的部分和各种权益。具有固定性、有限性、差异性和保值增殖性。
　　2.房地产投资方式
　　（1）房地产购买以供居住或转手获利。
　　（2）房地产租赁。
　　（3）房地产信托
　　3.房地产投资的特点
　　（1）价值升值效应。
　　（2）财务杠杆效应
　　（3）变现性较差。单位价值高，且不可移动。
　　（4）政策风险。
　　4.房地产价格的构成及影响因素
　　房地产价格构成的基本要素：土地价格、建筑成本、税金、利润。
　　影响房地产价格的因素：
　　（1）行政因素。影响房地产价格的制度、政策、法规等。包括土地制度、住房制度、城镇规划、税收政策、市政管理等。
　　（2）社会因素。包括社会治安、人口因素、风俗、投机状况和社会偏好等。
　　（3）经济因素。供求、物价、利率、居民收入和消费水平。
　　（4）自然因素。位置、地质、地势、气候条件和环境质量等。
　　（三）收藏品市场（一般了解）
　　1.艺术品特点
　　艺术品是一种中长期投资，其价值随时间而提升。其特点：流动性差、保管难、价格波动大。
　　2.古玩特点
　　①交易成本高、流动性低；
　　②投资古玩需有鉴别能力；
　　③价值高，需有相当的经济实力。
　　3.纪念币和邮票
　　【例题】房地产投资方式不包括（ ）。
　　A.房地产购买　　　B.房地产租赁
　　C.房地产信托　　　D.申请房地产抵押贷款
　　『正确答案』D
　　『答案解析』申请房地产抵押贷款只是一种融资方式，不属于房地产投资方式。
　　八、金融市场的发展
　　（一）世界金融市场的发展
　　1.全球资本流动日益自由化，金融市场价格联动性增强。
　　表现为：上世纪80年代后，全球资本流动日益自由化，国际资本流动障碍逐渐消除。
　　2.全球金融市场监管标准与规则趋同。
　　主要在于金融市场全球化的推动。
　　3.全球金融市场交易方式逐步融合，清算方式趋于统一。
　　在电子交易系统的支持下，场内交易与场外交易趋于融合，界限逐渐模糊。
　　同时各国金融机构、清算交易机构整合，清算方式趋于统一。
　　4.全球衍生品市场快速发展。
　　表现：信用衍生品的崛起；衍生品层出不穷。
　　（二）中国金融市场的发展
　　1.金融市场体系基本形成。
　　我国已经形成一个交易场所多层次、交易品种多样化和交易机制多元化的金融市场体系。
　　2.金融市场功能不断深化。
　　表现：
　　（1）市场宽度不断增大，金融产品与工具不断丰富。
　　形成了票据、债券、股票、基金、期货、期权、黄金等比较完整的产品体系。
　　出现了回购、远期交易、互换交易、掉期交易、权证等新型金融工具和金融衍生品。
　　（2）市场厚度逐渐增加，市场规模不断扩大，资源配置能力显著提高。
　　（3）金融市场主要参与程度不断提高，参与形式更为多样化。
　　3.金融市场基本制度建设日益完善。
　　表现：
　　（1）金融市场法律制度逐步建立与完善；
　　（2）金融市场监管体系逐渐形成；
　　（3）金融市场基础设施建设取得较大成果并不断升级。
　　4.金融市场对外开放程度不断提高。
　　（1）请进来，外资金融机构增加。
　　（2）走出去，金融市场主体参与国际市场。
　　【例题】在多样化需求推动和电子交易系统的支持下，各国金融市场的跨国合并促进了清算系统的高度整合，清算方式趋于统一，提高了金融市场的运行效率（ ）。
　　『正确答案』错
　　『答案解析』在多样化需求推动和电子交易系统的支持下，导致各国清算交易机构的跨国合并，而不是金融市场的跨国合并。
　　归纳总结：
　　一、金融市场的功能与结构
　　（一）金融市场的功能
　　（二）金融市场的分类
　　二、货币市场
　　（一）货币市场
　　（二）货币市场的组成
　　三、资本市场
　　（一）股票市场
　　（二）债券市场
　　（三）证券投资基金市场
　　四、金融衍生品市场
　　（一）金融衍生工具的种类
　　（二）金融衍生品市场
　　五、外汇市场
　　（一）外汇市场概述
　　（二）外汇市场的交易机制
　　六、保险市场
　　（一）保险市场概述
　　（二）保险市场的主要产品
　　七、黄金及其他投资市场
　　（一）黄金市场
　　（二）房地产市场
　　（三）收藏品市场（一般了解）
　　八、金融市场的发展
　　（一）世界金融市场的发展
　　（二）中国金融市场的发展