2010年3月证券从业资格考试《发行与承销》试题及答案(4)

　　)个工作日内在网上公开.股说明书(申报稿)。
　　A. 3
　　B.5
　　C.7
　　D.10
　　标准答案： b
　　解　　析：自2008年7月1日起，对所有新受理首次公开发行申请，中国证监会发行监管部将在发行人和保荐机构按照反馈意见修改申请文件后的5个工作日内在网上公开招股说明书(申报稿)。发行人可以将招股说明书(申报稿)刊登于其公司网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间
　51、 ( )是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，必须与自身的：观实际相符。
　　A.真实性原则
　　B.完整性原则
　　C.准确性原则
　　D.及时性原则
　　标准答案： a
　　52、 承销金融在3亿元以下，成员在( )家以上的承销团，可设2～3家副主承销商。
　　A. 10
　　B.8
　　C.5
　　D.3
　　标准答案： d
　　53、 沪市上网发行资金申购的时间一般为( )个交易日，根据发行人和主承销商申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日：
　　A. 1
　　B.2
　　C.3
　　D.4
　　标准答案： d
　　解　　析：沪市上网发行资金申购的时间一般为4个交.易日，根据发行，主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。
　　54、 上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配股的应当采，( )方式。
　　A.包销
　　B.代销
　　C.直销
　　D.传销
　　标准答案： b
　　55、 国外投资银行业的发展历史中，取消了禁止商业银行承销股票的规定，实现了商业银行两个领域的重合的是( )。
　　A.《证券法》
　　B.《格拉斯•斯蒂格尔法》
　　C.《金融服务现代化法案》
　　D.《麦克法顿法》
　　标准答案： d
　　解　　析：考查国外投资银行业的初期繁荣。1927年《麦克法顿法》取消了禁止商业银行承销股票的规定，实现了商业银行两个领域的重合。1933年遗过的《证券法》和《格拉斯。斯蒂格尔法》严格规定证券发行人和承销商的信息披露义务。1999
　　年11月《金融服务现代化法案》先后经美国国会通过和总统批准，成为美国金融业经营和管理的一项基本性法律。
　　56、 我国股票发行监管制度在1998年之前，采取( )双重控制的办法。
　　A.发行种类和发行规模
　　B.发行速度和发行企业规模
　　C.发行种类和发行企业数量
　　D.发行规模和发行企业数量
　　标准答案： d
　　解　　析：1998年之前，我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。
　　57、 依照《公司法》规定，有限责任公司最多由( )个股东共同出资设立。
　　A. 40
　　B.50
　　C.60
　　D. 80
　　标准答案： b
　　58、 股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循( )。
　　A.资本确定原则
　　B.资本维持原则
　　C.资本不变原则
　　D.资本实存原则
　　标准答案： b
　　解　　析：对资本“三原则”的考查。其中资本的维持原则是指股份有限公司在从事经营活动过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本。
　　59、 在实际运用中，进行资本结构决策时一般使用( )。
　　A.间接资本成本
　　B.加权平均资本成本
　　C.个别资本成本
　　D.边际资本成本
　　标准答案： b
　　60、 认为当企业以100%的债券进行融资，企业市场价值会达到最大的理论是( )。
　　A.净收入理论
　　B.净经营收入理论
　　c.传统折中理论
　　D.净经营理论
　　标准答案： a
　　解　　析：净收入理论认为企业以100%的债权进行融资，企业市场价值会达到最大
二、多选题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。其中，每题至少有两项符合题目要求)
　　61、 直接融资包括的内容有( )。
　　A.银行信贷
　　B.股票融资
　　C.公司债务融资
　　D.贴现
　　标准答案： b, c
　　62、 上市公司公开发行新股包括( )。
　　A.向原股东配售股份
　　B.向不特定对象公开募集股份
　　C.向特定对象发行股票
　　D.向原股东公开募集股份
　　标准答案： a, b
　　解　　析：上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。
　　63、 证券公司应向( )报送年度报告。
　　A.中国证监会
　　B.公司住所地的中国证监会派出机构
　　C.中国证券业协会
　　D.中国证券登记结算公司
　　标准答案： a, b, c, d
　　64、 H股上市公司的公司治理要求包括( )。
　　A.公司上市后须至少有3名执行董事常驻香港
　　B.需指定至少3名独立非执行董事，其中1名独立非执行董事必须具备适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长
　　C.发行人董事会下需设有审核委员会、薪酬委员会和提名委员会
　　D.审核委员会成员需有至少两名成员，并必须全部是非执行董事
　　标准答案： b, c
　　解　　析：H股上市公司的公司治理要求：(1)公司上市后须至少有两名执行董事常驻香港。故A错误。(2)需指定至少3名独立非执行董事，其中1名独立非执行董事必须具备适当的专业资格，或具备适当的会计或相•关财务管理专长。故B正确。(3)发行人董事会下需设有审核委员会、薪酬委员会和提名委员会。c正确。(4)审核委员会成员需有至少3名成员，并必须全部是非执行董事。D错误。
　　65、 上市公司增发新股过程的信息披露包括( )。
　　A.发行公告
　　B.招股意向书