2010年5月证券从业资格考试《发行与承销》试题及答案(4)

　　B.2
　　C.3
　　D.5
　　标准答案： b
　　49、 次级债务是指由银行发行的，固定期限(　　)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。
　　A.不低于5年(包括5年)
　　B.不低于3年(包括3年)
　　c.不低于5年(不包括5年)
　　D.不低于3年(不包括3年)
　　标准答案： a
　　解　　析：根据《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》的规定，次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。
　　50、 在债券交易流通期间，发行人应在每年( )前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告。
　　A. 6月30日
　　B.5月30日
　　C.4月30日
　　D.2月28日
　　标准答案： a
　51、 以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的( )，发起人的出资总额不少于( 　)亿元人民币。
　　A. 30%，2
　　B. 35%，1.5
　　C. 35%，2
　　D. 30%，1.5
　　标准答案： b
　　解　　析：根据《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》第八条的规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合的条件中包括：发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的35%o;发起人的出资总额不少于1.5亿元人民币等。
　　52、 发行人和主承销商必须在( )前将确定的发行价格进行公告。
　　A. 股票配售
　　B.资金人账
　　C.资金解冻
　　D.网上发行
　　标准答案： c
　　53、 下列关于公司解散的说法，正确的是( )。
　　A.股份有限公司的解散是指股份有限公司法人资格的消失
　　B. 公司解散时，不需要进行必要的清算活动
　　C. 公司解散后，仍具有部分业务活动的能力
　　D.股份有限公司的解散是指股份有限公司法人资格的递延
　　标准答案： a
　　解　　析：股份有限公司的解散是指股份有限公司法人资格的消失。公司解散时，应当进行必要的清算活动。公司解散后，也就丧失了进行业务活动的能力。
　　54、 H股的发行方式是( )。
　　A.定向发行
　　B.国际配售
　　C.公开发行
　　D.公开发行与国际配售相结合
　　标准答案： d
　　解　　析：H股的发行方式是公开发行与国际配售相结合。发行人须按上市地法律的要求，将招股文件和相关文件作公开披露。
　　55、 内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司预期上市时的市值须至少为( )亿港元。
　　A. 1
　　B.2
　　C.3
　　D.5
　　标准答案： b
　　56、 2008年4月12日，中国人民银行颁布了( )，并于4月15日正式施行。
　　A.《短期融资券管理办法》
　　B.《短期融资券承销规程》
　　C.《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》
　　D.《短期融资券信息披露规程》
　　标准答案： c
　　解　　析：2008年4月12日，中国人民银行颁布了《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》，并于2008年4月15日正式施行。
　　57、 ( )的收购方式又称换股。
　　A.用现金购买股票
　　B.用股票购买股票
　　c.用股票交换股票
　　D.用资产收购股份或资产
　　标准答案： c
　　58、 在各种融资方式中，收购公司一般最后才选择( )。
　　A.公司内部自由资金
　　B.银行贷款筹资
　　C.股票筹资
　　D.债券筹资
　　标准答案： c
　　解　　析：在各种融资方式中，收购公司一般应首先选用内部自有资金，因为内部自有资金筹资阻力小，保密性好，风险小，不必支付发行成本;其次，选择向银行贷款(若法律、法规或政策允许)，因为速度快，筹资成本低，且易保密;再次，选择发行债券、可转换债券等;最后，发行普通股票。
　　59、 ( )我国试行首次公开发行股票询价制度。
　　A. 20世纪90年代初期
　　B.2005年1月1日
　　C.2006年9月11日
　　D.2006年9月19日
　　标准答案： b
　　60、 收购人在报送上市公司收购报告书之•日起( )日后，公告其要约收购报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。
　　A. 7
　　B.IO
　　C.15
　　D.20
　　标准答案： c
二、多选题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。其中，每题至少有两项符合题目要求)
　　61、 我国投资银行业务的发展变化具体表现在( )。
　　A.发行监管
　　B.发行方式
　　C.发行定价
　　D.发行种类
　　标准答案： a, b, c
　　62、 下列属于股权融资的是( )。
　　A.配股
　　B.增发新股
　　C.股权分配中送红股
　　D.发行债券
　　标准答案： a, b, c
　　解　　析：股权融资是指公司以出让股份的方式向股东筹集资金，包括配股、增发新股以及股利分配中的送红股(属于内部融资的范畴)。
　　63、 有下列( )情形之一的证券公司不得申请注册登记为保荐机构。
　　A.净资本不低于人民币4000万元
　　B.公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行
　　C.最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚
　　D.从业人员中符合保荐代表人资格条件的有4人
　　标准答案： a, b
　　64、 保荐期间分为( )。
　　A.持续推荐阶段
　　B.尽职调查阶段
　　c.持续督导阶段
　　D.尽职推荐阶段
　　标准答案： c, d
　　解　　析：《保荐办法》规定，保荐期间分为两个阶段，即尽职推荐阶段和持续督导阶段。