2012年证券《发行与承销》第十二章强化练习及答案

　　一、单选题
　　1、公开发行可转换债券的上市公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不得低于(　 )。
　　A.2%
　　B.4%
　　C.6%
　　D.8%
　　标准答案：c
　　2、发行可转换公司债券的股份有限公司的净资产不低于人民币( )万元，有限责任公司的净资产不低于人民币( )万元。
　　A.3000，5000
　　B.4000，5000
　　C.3000，6000
　　D.4000，6000
　　标准答案：c
　　3、可转换公司债券获批上市后，上市公司应当在可转换公司债券上市前( )个交易日内，在法定媒体上披露公告书。
　　A.3
　　B.4
　　C.5
　　D.6
　　标准答案：c
　　4、上市公司在可转债转换期结束的(　 )交易日前，应当至少发布3次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结束前的l0个交易日停止交易的事项。
　　A.12
　　B.15
　　C.20
　　D.25
　　标准答案：c
　　5、未转换的可转换债券的数量少于( 　)元时，上市公司就要进行披露。
　　A.3000万元
　　B.4000万元
　　C.5000万元
　　D.6000万元
　　标准答案：a
　　6、当上市公司可转换公司债券流通面值少于( )万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。
　　A.3000万元
　　B.4000万元
　　C.5000万元
　　D.6000万元
　　标准答案：a
　　7、保荐人(主承销商)对上市公司申请发行可转换公司债券的持续督导期间为上市当年剩余时间及其后( )个完整会计年度，自上市之日算起。
　　A.1
　　B.2
　　C.3
　　D.4
　　标准答案：a
　　8、发行人发行可转换公司债券，应当报(　 )核准。
　　A.国家发展计划委员会
　　B.国务院有关企业主管部门
　　C.省级人民政府
　　D.中国证监会
　　标准答案：d
　　9、发行可转换公司债券的上市公司要求最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降( )以上的情形。
　　A.40%
　　B.50%
　　C.60%
　　D.70%
　　标准答案：b
　　10、可转换公司债券的转换期是指(　 )。
　　A.可转债发行期间
　　B.可转债转换为股份的结束日
　　C.可转债转换为股份的起始日
　　D.可转债转换为股份的起始日至结束日的期间
　　标准答案：d
　　11、上市公司的股东申请发行可交换公司债券时，本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的( )。
　　A.30%
　　B.40%
　　C.50%
　　D.60%
　　标准答案：b 
　　二、多选题
　　12、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市时，应当符合条件( )。
　　A.可转换公司债券的期限为l年以上。
　　B.可转换公司债券实际发行额不少于人民币3 000万元。
　　C.可转换公司债券实际发行额不少于人民币5 000万元。
　　D.申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件。
　　标准答案：a, c, d
　　13、可转换公司债券价值中股权部分的价值的定价方法有( )。
　　A.布莱克一斯科尔斯期权定价模型
　　B.市盈率法
　　C.二叉树模型
　　D.市净率法
　　标准答案：a, c
　　14、我国国内可转换公司债券的发行方式的主要类型有( )。
　　A.全部网上定价发行;
　　B.网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合;
　　C.部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行;
　　D.部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行和网下向机构投资者配售相结合的方式。
　　标准答案：a, b, c, d
　　三、判断题
　　15、可转换公司债券是一种含权债券，它兼有公司债券和股票的双重特征。( )
　　对 错
　　标准答案：正确
　　16、发行可转债的公司必须为股份有限公司。
　　对 错
　　标准答案：错误
　　解　　析：有限责任公司也能发行
　　17、可转换公司债券本身仅具有债权性质，在转换成公司股票前代表债权与债务的关系，转换成股票后才代表上市公司所有权的关系。( )
　　对 错
　　标准答案：错误
　　解　　析：本身仅具有债权和股权的双重性质
　　18、根据我国可转换公司债券发行的特点，采用布莱克一斯科尔斯期权定价模型进行定价方法较为可行。( )
　　对 错
　　标准答案：错误
　　解　　析：应为二叉树模型。
　　19、可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。( )
　　对 错
　　标准答案：正确
　　20、股票波动率越大，持有股票风险也就越大，可转换公司债券的价值越低;反之，股票波动率越低，持有股票风险也就越低，可转换公司债券的价值越高。
　　对 错
　　标准答案：正确