2012年银行从业资格考试《风险管理》第八章知识精讲(3)

二、市场约束
(一)市场约束与信息报露
1．市场约束机制和各参与方的作用
(1)市场约束机制
市场约束机制就是通过建立银行业金融机构信息披露要求，提高其经营管理透明度，使市场参与者得到及时、可靠的信息，以对银行业及内在风险进行评估，通过奖励有效管理风险、经营效益良好的银行，惩戒风险管理不善或效率低下的银行等方式，发挥外部监督作用，推动银行业金融机构持续改进经营管理，提高经营效益，降低经营风险。
(2)市场约束参与方及其作用
①监管部门。监管部门是市场约束的核心，其作用在于：一是制定信息披露标准和指南，提高信息的可靠性和可比性；二是实施惩戒，即建立有效的监督检查确保政策执行和有效信息披露；三是引导其他市场参与者改进做法，强化监督；四是建立风险处置和退出机制，促进市场约束机制最终发挥作用。
②公众存款人。存款是银行主要的负债来源之一，公众存款人对银行的约束作用表现在存款人可以进行选择，通过提取存款或把存款转入其他银行，增加单家银行的竞争压力。银行为了吸收更多的存款必然要照顾存款人的利益，提高银行经营管理水平，有效控制风险。
③股东。银行的股东拥有银行经营的决策权、投票权、转让股份等权利。股东通过行使权利给银行经营者施加经营压力，有利于银行改善治理，实现对银行的市场约束。
④其他债权人。债券持有人对于银行风险的关注程度实际上介于存款人和股东之间。债券持有人的市场约束作用主要通过债券的购买和赎回，对银行的资金调度施加压力，督促银行改善经营，控制风险。
⑤外部中介机构。评级机构作为独立的第三方，能够对银行进行客观公正的评级，为投资者和债权人提供有关资金安全的风险信息，引导公众选择与资金安全性高的金融机构开展业务，并起到市场监督的作用。
⑥其他参与方。银行业协会通过制定自律性行业原则，在稳健做法方面达成一致并公开发布，促使银行机构规范地开展经营活动。银行员工通过举报违法或违反职业道德的做法，或反映其他公司治理方面的缺陷，实现对银行业机构的市场约束。
2．信息披露要求
(1)信息披露概述
信息披露主要是指公众公司以招股说明书、上市公告书，以及定期报告和临时报告等形式，把公司及与公司相关的信息，向投资者和社会公众进行披露的行为。
银行的信息披露主要由资产负债表、损益表、现金流量表、报表附注、部分公司治理情况和部分风险管理情况所构成。上市公司，包括上市银行通过发布临时公告和定期报告向投资者和社会公众全面披露公司经营和管理信息，有利于投资者及时、全面地了解公司经营状况，并以披露的信息作为投资决策的主要依据，树立价值投资理念。
(2)信息披露的要求
首先，银行机构必须建立一套披露制度和政策，并经董事会批准，要明确信息披露的内容和方法，尤其要建立信息披露的内部控制，保证信息披露各环节的正常运行。同时，要定期对信息披露政策及结果进行评估，及时纠正不合理的做法。其次，必须提高信息披露的相关性。银行应判定哪些信息属于重要信息，如果缺少某种信息会改变或影响信息使用者的评估和决策，这样的信息就是重要的信息。最后，必须保持合理频度。《巴塞尔新资本协议》规定，信息披露应该每半年进行一次。
(3)我国银行业信息披露管理
中国银监会于2002年制定的《商业银行信息披露暂行办法》强调，商业银行披露信息应真实、准确、完整、可比，其中年度财务会计报告须经会计师事务所审计；商业银行董事会、行长(或主要负责人)应当保证所披露的信息真实、准确、完整，并就其保证承担相应的法律责任；商业银行应于每年4月底之前以年度报告的形式对外披露信息，并将年度报告置放在商业银行的主要营业场所，确保公众能方便、及时地查阅。《商业银行信息披露暂行办法》适用于在中华人民共和国境内依法设立的商业银行，包括中资商业银行、外资独资银行、中外合资银行、外国银行分行。
(二)外部审计
1．外部审计的内容
外部审计已经成为银行监管的重要补充。加强外部审计对银行的监督作用，有利于大大降低监管成本，提高监管效率。
巴塞尔委员会在《有效银行监管的核心原则》中要求银行监管者可以视检查人员资源状况，全部或部分地使用外部审计师对商业银行实施检查。
为确保客观、公正地发表审计意见，有关法律赋予了外部审计机构有以下权力：
(1)要求被审计单位按照规定提供预算或者财务收支计划、预算执行情况、决算、财务报告以及其他与财政收支或者财务收支有关的资料，被审计机构不得拒绝、拖延、谎报。
(2)检查被审计单位的会计凭证、会计账簿、会计报表以及其他与财政收支或者财务收支有关的资料和资产，被审计单位不得拒绝、隐瞒。
(3)有关单位和个人应当支持、协助审计机构的工作，包括如实向外部审计机构反映情况，提供有关说明材料。
(4)及时向有关监管机构反映被审计单位的严重违反国家规定的财政收支、财务收支行为和其他阻碍审计工作的行为。
国际上，监管者与外部审计机构主要通过三方会谈的形式进行信息沟通。在我国，三方会谈制度已经开始广泛使用。
2．外部审计与信息披露的关系
一是进行外部审计有利于提高信息披露的质量；
二是透明的信息披露有利于提高审计效率、降低审计风险。
3．外部审计与监督检查的关系
(1)外部审计和银行监管侧重点有所不同。
(2)外部审计和银行监管的方式、目标、内容存在共性。
(3)外部审计与银行监管相辅相成。
(4)外部审计和监管意见共同成为市场主体关注、评价、选择银行的重要依据。