2011年证券《发行与承销》考前押密试题[含答案解析] 二(7)

　　16．A
　　【解析】本题考查普通股筹资的相关内容。
　　17．B
　　【解析】随着财务杠杆的上升，债券筹资的成本也不断上升。
　　18．A
　　【解析】本题考查MM理论的相关内容。
　　19．B
　　【解析】在实际运用中，在比较各种筹资方式时使用个别资本成本；在进行资本结构决策时使用加权平均资本成本；在进行追加筹资决策时使用边际资本成本。
　　20．B
　　【解析】若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡过财务困境，并将导致今后股权或债券筹资成本增加。
　　21．B
　　【解析】刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。而不是7个工作日内。
　　22．A
　　【解析】本题考查发行人的业务独立性。
　　23．B
　　【解析】应该是：发行人员在通过发审会后更换中介机构的，中国证监会视具体情况决定发行人是否需重新上发审会。
　　24．A
　　【解析】本题考查发审委的职责。
　　25．A
　　【解析】本题考查首次公开发行股票申请文件的要求。
　　26．B
　　【解析】公开发行数量在4亿股以上的，配售数量应不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%。而不是本次发行总量的50%。
　　27．B
　　【解析】股票的定价不仅仅是估值及撰写股票发行定价分析报告，还包括了发行期间的具体沟通、协商、询价、投标等一系列定价活动。
　　28．B
　　【解析】初步询价期间，每一个询价对象可以为其管理的每一配售对象填报多个拟申购价格，每拟申购价格对应一个拟申购数量。而不是一个拟申购价格。
　　29．B
　　【解析】发行人及其主承销商应当根据发行规模和市场情况，合理设定单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的l‰。而不是不超过本次网上发行股数的0．5‰。
　　30．B
　　【解析】创业板申请恢复上市的，持续督导期间为股票恢复上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。
　　31．B
　　【解析】在申请文件受理后，发行审核委员会审核前．发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。而不是在申请文件受理前，发行审核委员会审核后。
　　32．B
　　【解析】发行人应披露交易金额在500万元以上或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。而不是l000万元以上。
　　33．B
　　【解析】本题表述的是上市公告书的概念。
　　34．A
　　【解析】发行人运行不足3年的，应披露设立前利润表编制的会计主体及确定方法；存在剥离调整的，还应披露剥离调整的原则、方法和具体剥离情况。
　　35．B
　　【解析】发行人应根据重要性原则披露主营业务的具体情况，包括董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东在主要供应商或客户中所占的权益。若无，无须说明。而不是持有发行人10%以上股份的股东。
　　36．A
　　【解析】上市公司申请发行新股，公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化。
　　37．B
　　【解析】发审委审核上市公司非公开发行股票申请，应该是适用特别程序。
　　38．A
　　【解析】所谓的内核是指保荐机构的内核小组对拟向中国证监会报送的发行申请材料进行核查，确保证券发行不存在重大法律和政策障碍以及发行申请材料具有较高质量的行为。
　　39．A
　　【解析】上市公司及其控股股东或实际控制人最近l2个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。
　　40．B
　　【解析】应该是改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。而不是董事会作出决议。
　　41．A
　　【解析】申请发行可交换公司债券，要求公司最近l期末的净资产额不少于人民币3亿元。
　　42．B
　　【解析】未转换的可转换公司债券数量少于3000万元的，发行可转换公司债券的上市公司应当及时向证券交易所报告并披露。而不是少于5000万元。
　　43．A
　　【解析】发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保。
　　44．B
　　【解析】上市公司应当在可转换公司债券开始转股前3个交易日内披露实施转股的公告。
　　45．B
　　【解析】应该是认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权。
　　46．A
　　【解析】存在到期不能支付债务的企业集团，不具备发行金融债券的条件。
　　47．A
　　【解析】内部信用增级包括但不属于超额抵押、资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等方式。
　　48．B
　　【解析】企业发行中期票据应披露企业主体信用评级。中期票据若含有可能影响评级结果的特殊条款，企业还应披露中期票据的债项评级。
　　49．B
　　【解析】受托机构被依法取消受托机构资格、依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，在新受托机构产生前，由中国银监会指定临时受托机构。而不是中国证监会。
　　50．A
　　【解析】我国的首次国债发行始于1949年年底，当时称为“人民胜利折实公债”。
　　51．B
　　【解析】以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上；拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达l5%以上。
　　52．A
　　【解析】发行外资股的评估机构应由境内的评估机构担任，但是，也可以聘请境外估值师对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估。
　　53．B
　　【解析】在香港联合证券交易所接纳的任何条件的规定下，上市文件所述发售期间及公开接受认购期间的截止日期不得更改或延长。
　　54．B
　　【解析】应该是需要准备3种招股书，即中国香港的招股章程、美国的招股章程和国际配售信息备忘。