2011年证券从业资格考试市场基础知识考前预测试题答案(2)

　　37．【答案】C
　　【解析】与ETF相区别，1OF不一定采用指数基金模式，同时，申购和赎回均以现金进行。
　　38．【答案】B来源：
　　【解析】根据《证券投资基金法》的规定，投资基金主要投资于股票、债券、权证等。
　　39．【答案】D
　　【解析】《证券投资基金法》规定，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2／3以上通过。
　　40．【答案】D
　　【解析】风险水平不同：基金的风险水平低于股票；反映的经济关系不同：基金反映的是信托关系，而股票反映的是所有权关系；所筹资金投向不同：基金筹资投向是有价证券，而股票筹资投向为实业。
　　41．【答案】B
　　【解析】设立基金管理公司须经国务院证券监督管理机构批准。
　　42．【答案】B
　　【解析】基金份额持有人承担基金亏损或终止的有限责任。
　　43．【答案】C
　　【解析】基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，该余额是基金单位持有人的权益，是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。
　　44．【答案】D来源：
　　【解析】按照《证券投资基金会计核算办法》规定，基金估值在A、B、C选项中的情况下可以暂停。
　　45．【答案】A
　　【解析】宣传费不属于基金要支付的费用。
　　46．【答案】A
　　【解析】金融远期合约的定义。
　　47.【答案】D
　　【解析】分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的区别包括3个方面：权利载体不同、行权方式不同、权利内容不同。
　　48．【答案】B
　　【解析】根据以认股权证换取普通股的成本价的计算公式可知：行使价格=认股权证的市价×每手认股权证的数目÷每手认股权证可换的普通股数目十认股价=3．50×100÷500+8．50=9．20(元)。
　　49．【答案】D
　　【解析】转换价值是可转换债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值．每股普通股的市价乘以转换比例，可得可转换公司债券的转换价值为：CP=P×R=15×2=30(元)。
　　50．【答案】A
　　【解析】按联结的基础产品分类，结构化衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品和商品联结型产品。
　　51．【答案】B
　　【解析】场外交易市场的价格决定机制不是公开竞价，而是买卖双方协商议价，采取一对一的交易方式。具体地说，是证券公司对自己所经营的证券同时挂出买入价和卖出价，并无条件地按买入价买入证券和按卖出价卖出证券，最终的成交价是在挂牌价基础上经双方协商决定的不含佣金的净价。
　　52．【答案】B
　　【解析】核准制是指废行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合《公司法》、《证券法》规定的条件，还要求发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度。
　　53．【答案】B
　　【解析】深证成分股指数由深圳证券交易所编制。通过对所有在深圳证券交易所上市的公司进行考察，按一定标准选出40家有代表性的上市公司作为成分股。
　　54．【答案】A
　　【解析】信用风险又称违约风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本竹息而使投资者遭受损失的风险。
　　55．【答案】A
　　【解析】对普通股来说。其股息和价格主要由公司经营状况和财务状况决定，而利率变动仅是影响公司经营和财务状况的部分因素．所以利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋的余地。
　　56．【答案】C
　　【解析】财产股息是公司用现金以外的其他财产向股东分派股息。
　　57．【答案】C
　　【解析】按照《证券法。的规定．证券公司应"-3自领取营业执照之日起15日内，向国务院证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。未取得经营证券业务许可证，证券公司不得经营证券业务。
　　58．【答案】B
　　【解析】证券公司申请融资融券业务试点，应当经营证券经纪业务已满3年，且被中国证券业协会评审为创新试点证券公司。
　　59．【答案】C
　　【解析】C选项客户交易结算资金全额存入指定的商业银行，而不是经纪业务账户。
　　60．【答案】A
　　【解析】我国《证券法》的调整对象为证券市场各类参与主体，其范围涵盖了证券发行、证券交易和监管，其核心旨在保护投资者的舍法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益
　二、多项选择题
　　61．【答案】ABCD
　　【解析】筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面；资金盈余者则可以通过买入证券而实现投资；资金短缺者可以通过发行各种证券来达到筹资的目的；在证券市场上交易的任何证券，既是筹资的工具，也是投资的工具。
　　62．【答案】AD
　　【解析】证券市场实现其资本配置功能的方式是证券市场内在的约束机制、提高资本的流动性。
　　63．【答案】ABC
　　【解析】证券市场的基本功能包括：筹资一投资功能、定价功能和资本配置功能等三大功能。
　　64．【答案】ACD
　　【解析】本题考查的是证券的定义，但考查比较深入，涉及了证券的各个方面和不同的说法，错误选项有迷惑性，因此难度较大。股票虽然可以证明持有者的身份，但并不是所有的证券都具有这一特征，错误虽然明显，但需要考生细心。
　　65．【答案】ABC
　　【解析】除题中三项外，证券市场层次性还体现在覆盖公司类型。D选项品种结构是依有价证券的品种而形成的结构关系，其结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。不同品种结构之间是平行的关系，不体现层次性。
　　66．【答案】ABD
　　【解析】从内容上看，中国证券市场对外开放可分为以下三个层次：①在国际资本市场薄集资金；②开放国内资本市场；③有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场。
　　67．【答案】ABCD
　　【解析】除题中四项外，公司债券的种类还包括：可转换公司债券和附认股权证的公司债券。