2010年证券《投资基金》备考笔记(7)(2)

　　4.紧急事故导致无法进行基金资产评估。

　　5.中国证监会和基金合同认定的其他情形。

　　五、QDII基金资产的估值问题

　　(一)估值责任人

　　责任人：基金管理公司

　　复核责任人：基金托管人

　　(二)QDII基金份额净值的计算及披露(8点内容)

　　1.基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。

　　2.基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。

　　3.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露。

　　4.基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映。

　　5.流动性受限的证券估值可以参照国际会计准则进行。

　　6.衍生品的估值可以参照国际会计准则进行。

　　7.境内机构投资者应当合理确定开放式基金资产价格的选取时间，并在招募说明书和基金合同中载明。

　　8.开放式基金净值及申购赎回价格的具体计算方法应当在基金、集合计划合同和招募说明书中载明，并明确小数点后的位数
第二节　基金费用

　　在基金运作过程中经常提到的费用包括两大类：

　　1.基金投资者承担：

　　基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要是申购费、赎回费及基金转换费。

　　2.基金资产承担：

　　基金管理过程中发生的费用，主要有基金管理费、基金托管费、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。对于不收取申购费、赎回费的基金，还可以按照不高于0.25%的比例从基金资产中计提一定的费用，专门用于本基金的销售和对基金持有人的服务。

　　两者的区别：一类是由投资者承担(直接)。一类则是由基金资产承担(变相的由投资者承担)。

　　一、基金费用的种类

　　8类费用：

　　(一)基金管理人的管理费

　　(二)基金托管人的托管费

　　(三)销售服务费

　　(四)基金合同生效后的信息披露费用

　　(五)基金合同生效后的会计师费和律师费

　　(六)基金份额持有人大会费用

　　(七)基金的证券交易费用

　　(八)按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用

　　二、各种费用的计提标准及计提方式

　　(一)基金管理费、基金托管费和基金销售费

　　基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。它是固定比率的，没有业绩提成。

　　1.计提标准

　　基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。

　　基金规模越大，基金管理费率越低;基金风险程度越高，基金管理费率越高。不同类别不同国家或地区的基金，管理费率不完全相同。

　　但从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高。如认股权证基金的管理费率约为1.5%～2.5%;股票基金居中，约为1%～1.5%;债券基金约为0.5%～1.5%;货币市场基金最低，管理费率约为0.25%～1%。目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率为0.33%。

　　基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系。通常基金规模越大，基金托管费率越低。

　　目前，我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25%;股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。

　　基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大约为0.25%。

　　2.计提方法和支出方式

　　目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

　　(二)基金交易费

　　基金交易费指基金在进行证券买卖交易时应发生的相关交易费用。

　　目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。

　　(三)基金运作费

　　基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

　　发生的费用大于基金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。

　　发生的费用小于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。

　　三、不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;

　　2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

　　3.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用。
　第三节　基金会计核算

　　基金管理公司是证券投资基金会计核算的主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、财簿记录等方面相互独立。

　　我国基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。

　　一、基金会计核算的特点

　　(一)会计主体是证券投资基金

　　企业会计核算以企业为会计核算主体，基金会计则以证券投资基金为会计核算主体，基金会计的责任主要是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。

　　(二)会计分期细化到日

　　目前我国的基金会计核算均已细化到日，每日都要细化报表提供保值。

　　(三)基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。

　　二、基金会计核算的主要内容(九类业务)

　　1.证券和衍生工具交易及其清算的核算

　　2.持有证券的上市公司行为的核算

　　3.各类资产的利息核算

　　各类资产利息均按日计提，并于当日确认为利息收入。

　　4.基金费用的核算

　　5.开放式基金份额变化的核算