2011年证券从业资格考试出题规则总结(3)

　　3. 关于破产成本模型的说法，下列正确的是：(　　)。
　　A.破产成本模型只考虑负债带来的税收抵免收益，却忽略了负债同样带来风险和额外费用。
　　B.破产成本模型既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值。
　　C.破产成本模型是在MM理论的基础上产生的。
　　D.破产成本模型因考虑了更多的现实因素，所以更符合实际情况。
　　4. 下列关于相对估值法的说法正确的是：(　　)。
　　A.相对估值法亦称可比公司法，是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公

开发行，以获得估值基础。
　　B.主承销商审查可比较的发行公司的初次定价和它们的二级市场表现，然后根据发行公司的特质进行价格调整，为新股发行进行估价。
　　C.在运用可比公司法时，可以采用比率指标进行比较，比率指标包括P/E(市盈率)、P/B(市净率)、EV/EBITDA(企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益的比率)等等。
　　D.市盈率(Pice to Earnings Ratio，简称P/E)，是指每股收益与股票市场价格的比率。
　　八、计算题隐蔽出题
　　以前的考题有专门的计算解答题，2001年取消了这种题型，但并不等于这些内容不考了，有的课程这方面的考题量很大。重要的计算方法，如送配除权等的计算，可以转化为

单选、判断等题型出题。
　　对付隐蔽的计算题，必须掌握相关的计算公式、模型、系数等。
　　计算题同样可以在选择、判断题中采取。
　　例如：
　　1. 2 008年4月13日 ，某股份有限公司刊登招股说明书，5.68元/股的价格上网定价发行3500万股，承销期为4月17日～5月1 7 ，公司注册股本为7 5 00万股，2 008年度盈利

预测中的利润总额为2 32 3万元，净利润为171 1万元，那么，(　　)。
　　A.加权平均法下的发行市盈率为24.0倍
　　B.加权平均法下的发行市盈率为32.6倍 {：考{试大}
　　C.完全摊薄法下的发行市盈率为2 6.9倍
　　D.完全摊薄法下的发行市盈利为36.5倍
　　2. 某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为6月30日，当年累计净利润6400万元，公司发行新股前的总股本数为12800万股，用完全摊薄法计算的每股收益为(　　)。
　　A.0.30元
　　B.0.40元
　　C.0.46元
　　D.0.50元
　　九、根据容易使学员混淆的内容出题
　　很多课程内容很容易让学员混淆模糊，如B股的计价和交易都是用美圆和港币，而其面值却是人民币;沪深证券交易所的成立时间和沪深指数的发布时间虽然相近，但并非同一

时间。
　　这种题型题量大、考查面广、考点多、题型变化灵活，学员在学习和应试的时候一定要仔细。
　　例如：
　　1. 全场有效投标总额(　　)当期国债招标额时，所有有效投标全额募入。
　　A.大于
　　B.大于或等于
　　C.小于
　　D.小于或等于
　　2. 全场有效投标总额(　　)当期国债招标额时，按照低利率(利差)或高价格优先的原则对有效投标逐笔募入，直到募满招标额为止。
　　A.大于
　　B.大于或等于
　　C.小于
　　D.小于或等于
　　3. 发行人及其主承销商通过累计投标询价确定发行价格的，当发行价格以上的有效申购总量大于网下配售数量时，应当对发行价格以上的全部有效申购进行同比例配售。(　

　)
　　A.正确
　　B.错误
　　十、根据重大事件出题
　　重大事件的时间、地点、人物、内容都可以出题。如就深、沪证券交易所的成立时间
　　可以出判断题、单选题。就世界第一个证券交易所的成立的时间、地点可以出单选、判断题。就道.琼斯指数的创始人可以出判断题、单选题、多选题。
　　例如： ：的美女编辑们
　　1. 为了规范证券发行上市保荐业务，提高上市公司质量和证券公司执业水平，保护投资者的合法权益，促进证券市场健康发展，中国证监会发布了(　　)，要求发行人就下列

事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：首次公开发行股票并上市;上市公司发行新股、可转换公司债券及中国证监会认定的其他情形。
　　A.《证券法》
　　B.《上市公司治理准则》
　　C.《证券发行上市保荐业务管理办法》
　　D.《上市公司证券发行管理办法》
　　2. 中国人民银行和中国银监会共同制定了(　　)，并于2004年4月17日公布实施。
　　A.《商业银行次级债券发行管理办法》
　　B.《关于将次级定期债务计人附属资本的通知》
　　C.《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》
　　D.《中国银监会关于企业集团财务公司发行金融债券有关问题的通知》
十一、根据概念的分类出题
　　概念有分类，业务内容、业务工具、业务方式等等也有分类。
　　根据概念和业务的分类出题，多种题型都可以应用这种方法。
　　这种题型往往有“……可以分为……”、“属于……的有……”等字眼。
　　例如：
　　1. 2005年10月27日修订实施的《公司法》将募集设立分为(　　)。
　　A.向特定对象募集设立
　　B.定向募集设立
　　C.社会募集设立
　　D.公开募集设立
　　2. 目前，我国国债包括：(　　)。
　　A.记账式国债
　　B.无记名国债
　　C.凭证式国债
　　D.储蓄国债
　　十二、根据工作程序出题
　　证券业务工作有严格的程序。作业流程、报批程序、操作步骤、工作顺序等等都可能成为考点。
　　这种题型常常包含“……的顺序是……”、“……的流程包括……”、“第一步……第二步……第三步……”、“T+1日……T+2日……T+3日……”等语言。