2010年5月证券从业资格考试《市场基础》考试题及答案(3)

　　B.基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案
　　C.基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集
　　D.一般由基金管理人召集
　　标准答案： a
　　解　　析：代表基金份额l0%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额l0%以上的基金份额持有人有权自行召集，所以A项错误。
　　27、 在股份有限公司中，签署公司股票是（　　）的职权。
　　A.董事会
　　B.股东会
　　C.监事会
　　D.董事长
　　标准答案： d
　　解　　析：我国《公司法》第一百二十九条规定，股票由法定代表人(董事长)签名，公司盖章。
　　28、 证券公司开展经纪业务时，应当置备统一制定的（　　），供委托人使用。
　　A.交割单
　　B.证券买卖委托书 论坛
　　C.指定交易协议书
　　D.买卖成交报告单
　　标准答案： b
　　解　　析：证券公司开展经纪业务时，应当置备统一制定的证券买卖委托书，供委托人使用。客户的证券买卖委托不论是否成立，其委托记录应当按照规定的期限保存于证券公司。
　　29、 若期货交易保证金为合约金额的6%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（　　）倍。
　　A. 5.7
　　B. lO.7
　　C. 16.7
　　D. 20.0
　　标准答案： c
　　解　　析：金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/6%≈16.7(倍)。
　　30、 由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于（　　）。
　　A.利率风险
　　B.经济周期波动风险
　　C.购买力风险
　　D.违约风险
　　标准答案： c
　　解　　析：购买力风险是指基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀、货币贬值的影响导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降，给投资者带来实际收益水平下降的风险。

31、 目前，最大的衍生交易品种为（　　）。
　　A.按名义金额计算的互换交易
　　B.按实际金额计算的互换交易
　　C.远期利率协议
　　D.金融期货合约
　　标准答案： a
　　解　　析：自1981年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与马克和瑞士法郎之间的货币互换业务以来，互换市场的发展非常迅猛。目前，按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生交易品种。
　　32、 在债券的招标发行中，如果采用的是以价格为标的的美式招标，则（　　）。
　　A.以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格
　　B.全体中标者的中标价格是单一的
　　C.以募满发行额为止中标者各自的投标价格的平均价作为各中标者的最终中标价
　　D.各中标者的认购价格是不相同的
　　标准答案： d
　　解　　析：荷兰式招标以价格为标的，是以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格，全体中标者的中标价格是单一的;美式招标同样以价格为标的，是以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各中标者的最终中标价，各中标者的认购价格是不相同的。
　　33、 证券投资基金管理人与托管人之间是（　　）关系。
　　A.所有者和经营者 来源：的美女编辑们
　　B.相互制衡
　　C.委托与受托
　　D.债权与债务
　　标准答案： b
　　解　　析：管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。
　　34、 证券市场中介机构是指（　　）。
　　A.为证券的发行与交易提供服务的各类机构
　　B.从事证券的发行与交易的机构
　　C.为证券的发行与交易提供政策的监管部门
　　D.通过证券市场筹集资金的公司
　　标准答案： a
　　解　　析：证券市场中介机构是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。
　　35、 金融衍生工具产生的最基本原因是（　　）。
　　A.逃避金融管制
　　B.金融机构的利益驱动
　　C.避险
　　D.存在套利机会
　　标准答案： c
　　解　　析：金融衍生工具又称“金融衍生产品”，是与基础金融工具相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础金融变量之上，其价格取决于后者价格变动的派生金融产品。金融衍生工具产生的最基本原因是避险。
　　36、 下列属于存托凭证业务中，托管银行所提供的服务是（　　）。
　　A.按照ADR持有人的要求领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国
　　B.负责ADR的注册和过户
　　C.负责保管ADR所代表的基础证券
　　D.负责对公司管理监督
　　标准答案： c
　　解　　析：在ADR的有关业务机构中，托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行。托管银行主要负责：(1)
　　ADR所代表的基础证券的保管;(2)根据存券银行的要求领取红利或利息，用于投资或汇回ADR发行国;(3)向存券银行提供当地的市场信息。
　　37、 指数型ETF能否成功发行与（　　）的选择有密切关系。
　　A.成分股票
　　B.基础指数
　　C.受托人 来源：www.
　　D.投资人
　　标准答案： b
　　解　　析：指数型ETF能否发行成功与基础指数的选择有密切的关系。基础指数应该是有大量的市场参与者广泛使用的指数，以体现它的代表性和流动性，同时基础指数的调整频率不宜过于频繁，以免影响指数股票组合与基础指数间的关联性。
　　38、 无面额股票的价值与公司资产价值（　　）。
　　A.同方向变化
　　B.反方向变化
　　C.相等