2010年5月证券从业资格考试《市场基础》考试题及答案(7)

　　75、 下列关于可转换债券的叙述，正确的是（　　）。
　　A.当股票价格下跌时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利
　　B.可以转换成普通股票
　　C.是一项看跌期权
　　D.是一种附有转股权的债券
　　标准答案： b, d
　　解　　析：可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利，所以A选项错误。可转换债券实质上是嵌入了普通股票的看涨期权，所以C选项错误。
　　76、 金融期货的基本功能有（　　）。
　　A.价格发现功能
　　B.套期保值功能
　　C.投机功能
　　D.套利功能
　　标准答案： a, b, c, d
　　解　　析：金融期货具有四项基本功能：套期保值功能、价格发现功能、投机功能和套利功能。
　　77、 与一般债券不同，收益公司债券（　　）。
　　A.有固定到期日
　　B.清偿时债权排列顺序先于股票
　　C.利息只在公司有盈利时才支付
　　D.如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发
　　标准答案： c, d
　　解　　析：收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，它与一般债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。但另一方面它又与一般债券不同，其利息只在公司有盈利时才支付，即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发。所有应付利息付清后，公司才可对股东分红。
　　78、 金融性汇率风险包括（　　）。
　　A.商业性汇率风险
　　B.债权债务风险
　　C.储备风险
　　D.贸易性汇率风险
　　标准答案： b, c
　　解　　析：A选项中的商业性汇率风险与金融性汇率风险共同构成外汇风险，所以两者不是包括与被包括的关系;没有D选项中的贸易性汇率风险这个概念。
　　79、 传统理论认为，汇率下降，则（　　）。
　　A.本币升值
　　B.本币贬值
　　C.不利于出口而利于进口
　　D.不利于进口而利于出口
　　标准答案： a, c
　　解　　析：传统理论认为，汇率下降，即本币升值，不利于出口而有利于进口汇率上升，即本币贬值，不利于进口而有利于出口。
　　80、 下列关于指数基金的说法，正确的有（　　）。
　　A.收益随证券价格指数上下波动
　　B.始终保持即期的市场平均收益水平
　　C.可以完全消除投资组合的非系统风险
　　D.可以消除一部分投资组合的非系统风险
　　标准答案： a, b, c
　　解　　析：指数基金的特点是：投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动。当价格指数上升时，基金收益增加;反之，收益减少。基金因始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低。由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险，而且可以避免由于基金持股集中带来的流动性风险。指数基金可以作为避险套利的工具，特别适于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资
81、 证券交易内幕知情人包括（　　）。
　　A.发行人的高级管理人员
　　B.股东
　　C.证券监管机构的工作人员
　　D.保荐人
　　标准答案： a, c, d
　　解　　析：根据我国《证券法》第七十四条规定，证券交易内幕信息的知情人主要之一是持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员。
　　82、 下列关于我国《刑法》对证券犯罪规定的叙述，不正确的有（　　）。
　　A.欺诈发行股票、债券罪，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处以10年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金
　　B.以欺骗手段取得银行或者其他金融机构货款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节胸，处以3年以下有期徒刑或拘役
　　C.操纵证券、期货市场情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役
　　D.编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，处以5年以下有期徒刑或者拘役，并处1万元以上10万元以下罚金
　　标准答案： b, c, d
　　解　　析：欺诈发行股票、债券罪，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处以5年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金。
　　83、 有价证券有广义与狭义之分，广义的有价证券包括（　　）。
　　A.商品证券
　　B.货币证券
　　C.资本证券
　　D.凭证证券
　　标准答案： a, b, c
　　解　　析：广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券，狭义有价证券即为资本证券。
　　84、 证券市场监管的对象包括（　　）。
　　A.证券发行人
　　B.个人投资者
　　C.机构投资者
　　D.证券中介机构
　　标准答案： a, b, c, d
　　解　　析：证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。所以，证券的发行人、个人投资者、机构投资者和证券中介机构都是监管对象.
　　85、 证券公司不需要经国务院证券监督管理机构审批的事项有(
　　A.设立或撤销分支机构
　　B.变更注册资本
　　C.更换总经理
　　D.更换法定代表人
　　标准答案： c, d
　　解　　析：《证券法》第一百二十九条规定，证券公司设立收购或者撤销分支机构，变更业务范围或者注册资本，变更持有百分之五以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式、停业、解散、破产，必须经国务证券监督管理机构批准。
　　86、 对冲基金具有的特点是（　　）。
　　A.投资效应的高杠杆性
　　B.投资活动的复杂性