2010年证券从业资格考试《证券交易》笔记：第2章(3)

　　(5)采用正确的委托手段。

　　(6)接受交易结果。委托指令一旦发出，在有效期限内，主要受托人是按委托内容代理买卖的，委托人必须接受交易结果。委托人变更或撤销委托，应尽快传达受托人;受托人接到通知后，变更委托的，按变更后的委托内容代理买卖;撤销委托的，应停止执行原委托。但是，如果在有效期限内，受托人已经按原委托指令内容买卖成交了，委托人就必须承认交易结果，办理交割清算。

　　(7)履行交割清算义务。

　　(二)证券经纪商的权利与义务

　　1.在委托买卖证券的过程中，证券经纪商作为受托人，享有的权利。主要有：

　　(1)有拒绝接受不符合规定的委托要求的权利。

　　(2)有按规定收取服务费用的权利，如交易佣金等。

　　(3)对违约或损害经纪商自身权益的客户，经纪商有通过留置其资金、证券或司法途径要求其履约或赔偿的权利。

　　2.证券经纪商也必须承担一定的义务

　　这些义务主要体现了为委托人服务和公平买卖的原则。具体地说，证券经纪商应承担下列义务：

　　(1)提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险。向客户提供中国证券业协会统一指定的《风险揭示书》，提醒客户认真、详细地阅读。

　　(2)认真与客户签订《证券交易委托代理协议书》，并严格遵守协议约定。

　　(3)坚持了解客户原则。

　　(4)必须忠实办理受托业务。

　　证券经纪商应当置备统一制定的《证券买卖委托书》供委托人使用;采取其他委托方式的，必须有委托记录。客户的证券买卖委托，不论是否成交，其委托记录应当按规定的期限予以保存。在接受委托人的买卖委托后，须按委托人的指令立即以一定的方式传至证券交易所的电脑主机，尽力以对客户最有利的价格成立。证券经纪商必须忠实地按照委托人所委托的交易种类、证券名称、买入或卖出、买卖数量、限价或市价等条件，在委托有效时间内买卖有价证券，不得以任何方式损害委托人的权益。委托人的委托如未成交或未能全部成交，在委托有效期内可继续执行，直至有效期结束。如委托人变更或撤销委托，证券经纪商也应立即将变更指令传至证券交易所的交易系统电脑主机。委托人撤销或未能成立的委托，证券经纪商应退还其交纳的资金或证券。买卖成立后，证券经纪商应当按规定制作买卖成立报告单交付客户，并代为办理清算、交收，将款项和证券及时交付给客户签收。
 

　　(5)坚持为客户保密制度。证券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务，未经委托人许可严禁泄漏。但监管、司法机关与证券交易所等查询不在此限。

　　(6)如实记录客户资金和证券的变化。

　　(7)不接受全权委托。证券经纪商不得接受代替客户决定买卖证券数量、种类、价格及买人或卖出的全权委托，也不得将营业场所延伸到规定场所以外。同一证券公司在同时接受2个以上委托人就相同种类、相同数量的证券按相同价格分别作委托买人和委托卖出时，不得自行对冲成交，必须分别进场申报竞价成交。

　　【例7·判断题】证券经纪商必须向客户提供风险揭示书，该揭示书是由该证券经纪商自行编定的。(　)

　　[答疑编号911020107]

　　【答案】错误。 中国证券业协会统一指定的《风险揭示书》。

　　【例8·多选题】投资者作为委托人，必须履行的义务包括(　)。

　　A.如实填写开户申请书和委托单，并接受经纪商的审查

　　B.缴存足够的交易资金

　　C.委托指令一旦发出，在有效期限内，只要受托人是委托内容代理买卖的，都必须无条件的接受交易结果，并履行交割清算义务

　　D.正确选择委托买卖价格，保证委托能够成交，至少应该部分成交

　　[答疑编号911020108]

　　【答案】ABC

　　【例9·单选题】下列选项中，(　)不是经纪商的权利与义务。

　　A.坚持了解客户原则

　　B.忠实办理受托业务

　　C.为客户保密

　　D.代理客户决策

　　[答疑编号911020109]

　　【答案】D第三节　委托买卖 (重点、难点)

　　主要考点：

　　掌握委托指令的内容;

　　熟悉证券委托的形式;

　　掌握委托受理的手续和过程;

　　掌握委托执行的申报原则和申报方式;

　　熟悉委托指令撤销的条件和程序。

　　委托买卖是指证券经纪商接受客户委托，代理客户买卖证券，从中收取佣金的交易行为。委托买卖是证券经纪商的主要业务。

　　一、委托指令与委托形式

　　(一)委托指令

　　1.证券账号

　　2.日期

　　3.品种(客户委托买卖证券的全称、简称、代码)

　　4.买卖方向

　　5.数量

　　可分为整数委托和零数委托。

　　整数委托是指买卖证券的数量为一个交易单位或交易单位的整数倍。一个交易单位俗称“1手”。

　　零数委托是指委托证券经纪商买卖证券时，买进或卖出的证券不足证券交易所规定的1个交易单位。

　　我国只在卖出证券时才有零数委托。

　　【例10·判断题】目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。(　)

　　[答疑编号911020201]

　　【答案】正确

　　6.价格

　　(1)一般分为市价委托和限价委托。

　　1)市价委托是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。

　　优点是：没有价格上的限制，证券经纪商执行委托指令比较容易，成交迅速且成交率高。缺点是：只有在委托执行后才知道实际的执行价格。

　　2)限价委托必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。

　　优点是：股票可以使投资者实现预期的价格或更有利的价格成交，有利于投资者实现预期投资计划，谋求最大利益。缺点是：限价委托成交速度慢，有时甚至无法成交。

　　另外，我国证券交易所还规定，不同证券的交易采用不同的计价单位。股票为“每股价格”，基金为“每份基金价格”，权证为“每份权证价格”，债券为“每百元面值债券的价格”，债券质押式回购为“每百元资金到期年收益”，债券买断式回购为“每百元面值债券的到期购回价格”。