2011年证券从业资格考试《发行与承销》模拟试题及答案

一.单选题
　　1、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应（　　）(若其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，则可不作此现金流量要求)。
　　A、不少于公司债券1年的利息
　　B、不少于公司债券2年的利息
　　C、不少于公司债券半年的利息
　　D、不少于公司债券发行额
　　2、刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应分别向（　　）报告，说明原因。
　　A、发行人所在地的中国证监会派出机构
　　B、中国证监会
　　C、中国人民银行
　　D、财政部
　　3、修订后的《证券法》于（　　）开始实施。
　　A、205年1月1日
　　B、206年1月1日
　　C、207年6月1日
　　D、207年10月1日
　　4、拟发行上市公司的高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有公司（　　）以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，不得在与公司业务相同或相近的其他企业任职。
　　A、2%
　　B、3%
　　C、5%
　　D、10%
　　5、如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应（　　）。
　　A、以历史数据代替
　　B、以投资报告代替
　　C、在发行公告和招股说明书的显要位置作出风险警示
　　D、以注册会计师的意见代替
　　6、拟上市公司开展改组工作，一般以（　　）为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会。
　　A、财务顾问
　　B、会计师事务所
　　C、律师事务所
　　D、评估机构
　　7、评定无形资产的重估价值，如果是自创的或者自身拥有的无形资产，根据（　　）。
　　A、其形成时发生的实际成本
　　B、购入成本以及该项资产具备的获利能力
　　C、该项资产具有的获利能力
　　D、其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力
　　8、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，（　　）。
　　A、公司净资产总值不低于1.5亿元人民币
　　B、公司净资产总值不低于1亿元人民币
　　C、公司总资产值不低于l.5亿元人民币
　　D、公司总资产值不低于l亿元人民币
　　9、下列不属于利用留存收益筹资特点的是（　　）。
　　A、从未分配利润筹集资金，筹资成本较低
　　B、未分配利润筹资不会稀释原有股东的每股收益和控制权
　　C、未分配利润筹资不能使股东获得税收上的好处
　　D、股利支付过少不利于吸引股利偏好型的机构投资者
　　10、内地企业在香港创业板发行与上市的，若上市时预计市值不少于（　　）亿港元，则要求有至少l2个月的活跃业务记录。
　　A、2
　　B、5
　　C、7
　　D、10
　11、上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均（　　）。
　　A、税后利润的50%
　　B、税后利润的20%
　　C、可分配利润的50%
　　D、可分配利润的30%
　　12、（　　）是指得到法律认可和保护、不具有实物形态，并在较长时间内(超过l年)使企业在生产经营中受益的资产。
　　A、固定资产
　　B、流动资产
　　C、递延资产
　　D、无形资产
　　13、收购要约约定的收购期限不得少于（　　）日，并不得超过（　　）日。
　　A、20，50
　　B、30，50
　　C、20，60
　　D、30，60
　　14、国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请。净资产不少于（　　）亿元人民币，过去1年税后利润不少于（　　）万元人民币。
　　A、5，5000
　　B、4，6000
　　C、3，500
　　D、2，600
　　15、因公司减少股本可能导致投资者及其一致行动人成为公司第一大股东或者实际控制人的，该投资者及其一致行动人应当自公司董事会公告有关减少公司股本决议之日起（　　）个工作日内，披露投资者及其一致行动人的控股股东、实际控制人及其股权控制关系结构图。
　　A、2
　　B、3
　　C、4
　　D、5
　　16、外资股招股说明书中，在（　　）项目下应说明编制招股章程所依据的法规与规则。
　　A、概要
　　B、封面
　　C、风险因素
　　D、绪言
　　17、可转换公司债券的价值可以用公式（　　）近似表示。
　　A、可转换公司债券价值一纯粹债券价值+投资人美式买权价值+投资人美式卖权价值+发行人美式买权价值
　　B、可转换公司债券价值一纯粹债券价值一投资人美式买权价值一投资人美式卖权价值+发行人美式买权价值
　　C、可转换公司债券价值一纯粹债券价值一投资人美式买权价值一投资人美式卖权价值一发行人美式卖权价值
　　D、可转换公司债券价值一纯粹债券价值+投资人美式买权价值+投资人美式卖权价值一发行人美式买权价值
　　18、可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于（　　）成为发行公司的股东。
　　A、转股的当日
　　B、转股完成后的次日
　　C、转股完成后的2天内
　　D、转股完成后的3天内
　　19、申请首次公开发行股票的公司应按（　　）的要求制作申请文件。
　　A、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》
　　B、《首次公开发行股票并上市申请文件要求》
　　C、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——首次公开发行股票并上市申请文件》
　　D、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——首次公开发行股票并上市申请文件》
　　20、创立大会应有代表股份总数过（　　）的发起人、认股人出席，方可举行。
　　A、1/3
　　B、2/3
　　C、1/2
　　D、3/5
21、收购人拟通过协议方式收购一个上市公司的股份超过（　　）的，超过的部分应当改以要约方式进行。
　　A、20%
　　B、30%
　　C、40%
　　D、50%
　　22、内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为（　　）万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少（　　）。
　　A、3000，25%
　　B、5000，20%
　　C、3000，20%
　　D、5000，25%
　　23、在实际运用中，在进行资本结构决策时一般使用（　　）。
　　A、间接资本成本
　　B、加权平均资本成本
　　C、个别资本成本
　　D、边际资本成本
　　24、在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向（　　）等窗口单位递交债券发行申请。
　　A、财政部
　　B、中国人民银行
　　C、国家发展和改革委员会
　　D、中国证监会
　　25、转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的（　　）同意。
　　A、股东人数的2/3以上
　　B、股东所持表决权的2/3以上
　　C、股东所持表决权的1/3以上
　　D、股东人数的1/3以上
　　26、首次公开发行股票，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得在最近（　　）个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近（　　）个月内受到证券交易所公开谴责。
　　A、36，12{：考{试大}
　　B、12，12
　　C、36，36
　　D、12，36
　　27、管理层股东是指控制（　　）或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。
　　A、3%
　　B、5%
　　C、10%
　　D、15%
　　28、关于境内外披露差异，由于在境内外披露的财务会计资料所采用的会计准则不同，导致净资产或净利润存在差异的，（　　）应披露财务报表差异调节表，并注明境外会计师事务所的名称。
　　A、发行境内上市外资股的发行人
　　B、发行境外上市外资股的发行人
　　C、发行境外上市中资股的发行人
　　D、所有发行人
　　29、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但（　　）的公司除外。
　　A、最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元
　　B、最近1期末经审计的净资产不低于人民币5亿元
　　C、最近1期末经审计的总资产不低于人民币15亿元
　　D、最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元
　　30、《上市公司证券发行管理办法》第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于（　　）。
　　A、最近2年实现的年均可分配利润的20%
　　B、最近2年实现的年均可分配利润的30%
　　C、最近3年实现的年均可分配利润的20%
　　D、最近3年实现的年均可分配利润的30%
　31、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券实际发行额（　　）。
　　A、不多于人民币5000万元
　　B、不少于人民币3000万元
　　C、不少于人民币5000万元
　　D、不少于人民币7000万元
　　32、我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在（　　）年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。
　　A、10
　　B、15
　　C、20
　　D、25
　　33、重要的工作底稿应当采用（　　）文档的形式。
　　A、纸质
　　B、电子
　　C、影像
　　D、表格
　　34、资产支持证券就是由（　　）发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。
　　A、贷款服务机构
　　B、资金保管机构
　　C、特定目的信托受托机构
　　D、发起机构
　　35、运用可比公司定价法时采用的比率指标P/B代表（　　）。
　　A、市盈率
　　B、负债率
　　C、市净率
　　D、利润率
　　36、股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的（　　）以上通过。
　　A、1/2
　　B、1/3
　　C、1/4
　　D、2/3
　　37、预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有（　　），发行人不得据此发行股票。
　　A、价格信息
　　B、数量信息
　　C、发行方式信息
　　D、发行时间信息
　　38、初步询价开始日前（　　）个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。
　　A、2
　　B、5
　　C、7
　　D、10
　　39、最容易产生对企业的控制权问题的融资方式是（　　）。
　　A、债务融资
　　B、股权融资
　　C、内部融资
　　D、向银行借款
　　40、《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》、《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》等法规规定，经批准，我国股份有限公司在发行B股时，可以与承销商在包销协议中约定（　　）选择权。
　　A、定额配售
　　B、超额配售
　　C、定额分售
　　D、超额分售
　41、根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，中国人民银行于（　　）发布公告，就商业银行发行混合资本债券的有关事宜进行了规定。
　　A、205年7月8日
　　B、206年4月2日
　　C、206年9月6日
　　D、207年5月10日
　　42、中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照《巴塞尔协议》要求的原则特征，选择以（　　）作为我国混合资本工具的主要形式。
　　A、场外交易的企业债券
　　B、凭证式国债
　　C、银行间市场发行的债券
　　D、交易所市场发行的债券
　　43、从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是（　　）。
　　A、公司经营者
　　B、股东
　　C、目标公司
　　D、收购方
　　44、证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，财务顾问主办人不少于（　　）人。
　　A、5
　　B、7
　　C、10
　　D、15
　　45、发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用（　　）。表决投票时同意票数达到（　　）票为通过。
　　A、特别程序，5
　　B、一般程序，3
　　C、一般程序，5
　　D、特别程序，3
　　46、外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的（　　），但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。
　　A、50%
　　B、30%
　　C、20%
　　D、10%
　　47、股份有限公司是指依照《公司法》的规定，由（　　）发起人发起的，其全部资本分为等额股份，股东以其认购的股份为限对公司承担责任，公司以其全部财产对公司的债务承担责任的法人。
　　A、1个以上、200个以下
　　B、1个以上、100个以下
　　C、2个以上、100个以下
　　D、2个以上、200个以下
　　48、国家对商标权、专利权等知识产权的保护有（　　）。
　　A、局限性
　　B、期限性
　　C、专有性
　　D、长期性
　　49、以下不属于外部融资范围的是（　　）。
　　A、公司获得的商业信用
　　B、发行债券
　　C、融资租赁
　　D、将未分配利润和折旧等转化为投资
　　50、非公开发行股票的发行对象不超过（　　）名。
　　A、5
　　B、10
　　C、20
　　D、50
51、发行人编制合并财务报表的，应（　　）。
　　A、披露合并财务报表
　　B、披露母公司财务报表
　　C、披露子公司财务报表
　　D、同时披露合并财务报表和母公司财务报表
　　52、招股说明书由发行人在保荐机构及其他中介机构的辅助下完成，由（　　）表决通过。
　　A、发起人大会
　　B、股东大会
　　C、公司董事会
　　D、公司监事会
　　53、国际推介的对象主要是（　　）。
　　A、个人投资者
　　B、机构投资者
　　C、政府机构
　　D、监管部门
　　54、在（　　），注册会计师需要确定两个层次的重要性水平、会计报表和账户余额。
　　A、审计回顾阶段