2010年银行从业资格考试《公共基础》冲刺考点(2)

划分标准

分类

释义

按期限的长短

短期金融工具

期限一般在1年以下（含1年）。（商业票据、短期国库券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等）

长期金融工具

期限一般在1年以上。（股票、企业债券、长期国债）

按融资方式

直接融资工具

包括政府、企业发行的国库券、企业债券、商业票据、公司股票等。

间接融资工具

包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、人寿保险单等。

按投资人所拥有的权利

债权工具

代表是债券，是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。分为企业债（即公司债）、国债（按偿还期不同分为短、中、长期债券）和金融债（是筹措中长期贷款的资金来源）三大类。

股权工具

代表是股票，它是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益并据以获得股息和红利的凭证。一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。按股票所代表的股东权利划分，股票可分为普通股和优先股；根据上市地点及股票投资者的不同，股票可分为A股、B股、H股、N股。

混合工具

可转换公司债券-可在特定时间按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。兼具债券和股票的特性。

证券投资基金：通过发行基金凭证将众多投资者分散的资金集中赶来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。

按金融工具的职能

用于投资和筹资的工具

股票、债券等

用于支付、便于商品流通的工具

各种票据

用于保值、投机

期权、期货等衍生金融工具

货币政策工具

公开市场业务

指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等存款金融机构的可用资金，进而影响货币供应量和利率。中国人民银行从2003年开始面向商业银行发行中央银行票据。

存款准备金

指商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，包括商业银行的库存现金和缴存中央银行的准备金存款两部分。它分为法定存款准备金（商业银行按其存款的一定比例向中央银行缴存的存款）和超额存款准备金（商业银行存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金）。2004年，我国实行差别存款准备金率制度，主要内容是商业银行适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。

再贷款与再贴现

再贷款：中央银行对金融机构发放的贷款，分为三类：一是为解决流动性不足的需要而发放的贷款；二是为处置金融风险的需要而发放的贷款；三是用于特定目的的贷款（如对地方政府、支农等）。

再贴现：指金融机构为取得资金，将未到期贴现的商业汇票以贴现方式向中央银行转让票据的行为。再贴现政策包括两方面内容，一是通过再贴现率的调整影响商业银行融入资金的成本，二是规定再贴现票据的种类，影响商业银行及全社会的资金投向，促进资金的高效流动。（1986年开展再贴现业务）

利率政策

利率分类

市场利率、官方利率、公定利率（民间金融组织）

名义利率、实际利率（扣除通胀因素）

固定利率、浮动利率（一般调整期为半年）

短期利率（1年以下含1年）、长期利率

即期利率、远期利率

利率政策

调整中央银行基准利率

调整金融机构的法定存贷款利率

制定金融机构存贷款利率的浮动范围

制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整

汇率政策

汇率分类

基本汇率、套算汇率

固定汇率、浮动汇率

即期汇率、远期汇率（远期差价分升水、贴水、平价）

官方汇率、市场汇率

汇率政策

选择相应的汇率制度（最基础、最核心部分）

确定适当的汇率水平

促进国际收支平衡

2005年7月21日汇率改革：货币篮子

窗口指导

中央银行利用自己的地位与声望，使用口头或书面的方式，向金融机构通报金融形势，说明中央银行意图，劝其采取某些相应措施，贯彻中央银行的货币政策。